파마리서치 '리쥬란' 안정적 성장세 기대…목표가 23%↑

화장품 부문 매출 뒷받침 영향, 2Q 영업이익 전년比 22% 증가 전망

강원도 강릉시에 위치한 파마리서치 본사 전경. ⓒ 파마리서치

[프라임경제] KB증권은 26일 파마리서치(214450)에 대해 의료기기 '리쥬란'의 안정적인 성장세를 기록할 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 기존 12만2000원에서 15만원으로 23% 상향조정했다.

KB증권은 2분기 파마리서치의 매출액과 영업이익을 전년 동기 대비 18.7% 증가한 590억원, 22.5% 늘어난 213억원으로 전망했다. 이는 화장품 부문이 올리브영 등 로드샵 매출이 안정적으로 뒷받침한 영향이다.

성현동 KB증권 연구원은 "파마리서치의 목표주가 상향은 의료기기 부문 리쥬란의 안정적인 성장세가 지속되고 있고, 우려했던 콘쥬란의 유통망 우려가 해소 국면에 있다"며 "1분기에 이어 2분기에도 화장품 사업부문의 판매 기조 유지되고 있기 때문"이라고 설명했다.

아울러 "그러나 성장 기대치를 높이기 위해선 추가적인 확인이 필요하다"며 "유통물량 소화에 어려움을 겪고 있는 콘쥬란은 1분기 대비 안정세에 진입하긴 했으나, 물량 보틀넥 완전 해소 시점은 3분기에 이뤄질 것으로 판단한다"고 첨언했다.