삼성증권은 한국단자(025540)의 3분기 실적이 기대 이상이라며 목표가 2만3100원에 ‘매수’유지의견을 19일 제시했다.
삼성증권은 한국단자의 3분기 영업이익률이 매출이 전분기대비 13.3%감소한데 따른 단위당 고정비용 증가와 주요원자재 가격 상승에도 불구하고 9.1%로 상승할 것이라고 전망했다.
이에 대해 임시 단가로 납품하던 커넥터의 단가가 확정돼 가격인상이 소급돼 적용된 것과 올해 상반기 R&D지출을 분기별로 안분하지 않고 모두 비용화시켜 하반기 R&D비용 부담이 경담된 것을 이유로 들었다.
삼성증권은 또한 4분기에는 원자재인 동 가격이 전분기 대비 10.1%올라 부담이 크지만 신차들의 커넥터 장착 확대 및 휴일근무 등으로 생산량이 증대됨에 따라 단위당 고정비가 감소해 영업이익률은 9.8%가 될 것이라고 예상했다.
