Global Sketch
1) 유럽증시
분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시가 하락세로 마감되었다. 통신주 주도의 하락세가 두드러지게 나타났다. 유럽 연합 집행위원회가 국제 로밍서비스에 대한 인하안을 마련하겠다고 발표함에 따라 통신주는 서비스료 인하로 인한 수익 감소에 대한 전망으로 약세를이끄는 움직임을 보였다. 또한, FOMC의 발표를 기다리면서다소 조심스러운 투자 패턴을 보인 하루였다.
2) 미국증시
시황 분석 및
미국 증시가 장중 강보합세에서 연준리의 금리 인상 발표 후급락세로 마감되었다. 금리에 민감한 종목군이 모두 약세를 보이면서 하락세를 주도했다. 은행주들이 대부분 1%이상 하락세를 보였다. 연준리는 이로써 15번의 금리 인상을 통해 1%의 최저금리 수준에서 4.75% 금리로 상향 조정을 했으며 이제까지의 금리 인상을 통한 통화 정책은 나름대로 성공적이었다고 평가받고 있다.
특히, 경기 회복세를 시작한 시점에서의 금리 인상이라는 부담감이 있었지만 경기에 특별히 타격을 주지 않고물가 통제력을 잘 행사해온 것으로 판단된다. 전일 25BP의 금리 인상은 이미 예견된 사항이었지만 시장의 급락세를 이끈 요인은 추가적인 금리 인상에 대한 가능성이 시장이 예상했던것보다 더욱 강력했기 때문이다. 여기에다가 유가마저 큰 폭으로 상승하면서 시장에 우려감을 가중시켰다.
유가는 다시5월물 기준으로 66달러선을 올라서면서 시장에 인플레이션압력을 키웠다. 연준리 성명서 문구에 의하면 미국 경제가 여전히 통제 가능한 수준이지만, 예전에는 에너지 가격 상승이 주요 인플레 요인이었으나 이제부터는 에너지 이외에 상품가격의 상승도 물가 상승을 자극하는 요인으로 지적했다.일단. 시장은 연준리의 발언이 예상했던 것보다 더욱 강력한수준이라고 평가, 일단 경계성 매물 출회를 이끌었다.
당분간시장은 금리 상승 요인을 소화해 낼 수 있을 정도의 체력을 확인하는 시간이 필요할 것으로 판단된다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 금리 인상 요인을 반영, 주요통화대비
강세를 보였으며 특히 엔화에 대한 달러 강세 폭이 컸다.엔화를
제외할 경우 유로화에 대해서는 크게 영향을 받지 않는모습을
보였는데, 유로존의 금리 인상을 대비, 추가적인 달러강세로
가는데는 제한적인 마인드를 유지하고 있는 것으로 판단된다.
최근 반등세를 강하게 보이던 엔화는 이에 비해 상대적으로
약세를 보였다. 외환 시장은 미국의 금리 인상이5월에도
이어질 경우 절대 금리 차이에 따른 달러 강세 요인이
작용, 미국 달러화로 표시된 자산에 대한 해외 수요가 증가할
것으로 전망, 달러 강세 요인으로 지적하고 있다. 이 밖에연준리기
미국 경제에 대하서 강력한 성장세를 보였다고 강조한
것도 시장에는 달러 강세 요인으로 작용했다.
(2) 미금리
시장 동향 및 전망
채권시장은 하락세로 마감되었다. 미국채
10년물 수익률은 전일대비
8bp 상승했다. 연준리의 금리 인상 결정과 함께추가적인
정책 다지기가 필요할 수도 있다는 문구가 포함되면서
시장에 추가 금리 인상 전망감을 확대시킴에 따라 채권시장은
이를 반영해 나갔다. 이에 따라 미국 금리선물 시장에서는
5월 금리 인상을 전일의 76%에서 94%로 확대. 추가금리
인상의 완연한 분위기를 전하고 있다. 최근 등락을 거듭하던
채권 시장은 전일 하락세를 보였지만 아직까지 시장은
하락추세를 형성하지 못한 가운데 저가대의 박스권을 유지하고
있다. 이에 따라 당분간 방향성을 찾기 위한 분주한 움직임이
이어질 것으로 판단된다.
Technical Summary
투자 의견 (6월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 유보 75선 지지대 지지여부 관건, 당분간 횡보장세 전망 |
1차 : 1681 2차 : 1671 |
1차 : 1706 2차 : 1715 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 유보
75선 지지대 확인 후 전고점 돌파, 조정 심리 확산, 횡보전망 |
1차 : 1269 2차 : 1292 |
1차 : 1311 2차 : 1315 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 박스권 투자마인드 : 박스권 하단 시도 가능 박스권 중립 가격대 시도, 등락 혼선 예상 |
1차 : 1.2040 2차 : 1.2005 |
1차 : 1.2090 2차 : 1.2040 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 박스권 상단 투자마인드 :
박스권 하단 시도 가능
박스권 중립 가격대 시도, 등락 혼선 예상 |
1차 : 8560 2차 : 8530 |
1차 : 8610 2차 : 8640 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 유보
전저점대에서 반등 시도 여부 확인 필요 |
1차 : 109.270 2차 : 109.150 |
1차 : 110.17 2차 : 110.28 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 유보
전저점대에서 반등 시도 여부 확인 필요 |
1차 : 106.175 2차 : 106.050 |
1차 : 106.315 2차 : 107.080 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (3/27~31)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 27일(월) | |||||
| 28일(화) | 소비자 신뢰지수 - 3월 | 00:00 | 102.0 | 101.7 | 107.2 |
| FOMC 성명서 발표 | 04:15 | ||||
| 29일(수) | 주간 원유재고량 | 00:30 | -1,310,000 | ||
| 30일(목) | GDP(최종치) - 4분기 | 22:30 | 1.7% | 1.6% | |
| 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 300,000 | 302,000 | ||
| 구인광고지수 - 2월 | 00:00 | 38 | 37 | ||
| 31일(금) | 개인 소득 - 2월 | 22:30 | 0.4% | 0.7% | |
| 개인 지출 - 2월 | 22:30 | 0.0% | 0.9% | ||
| 미시간대학 소비자 신뢰지수 - 3월 | 23:50 | 87.0 | 86.7 | ||
| 시카고 구매관리자지수 - 3월 | 00:00 | 57.0 | 54.9 | ||
| 공장주문 - 2월 | 00:00 | 1.0% | -4.5% |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (3/27 ~31)
<3월27일 (월)>
⊙ 일본 - 재무성 발표 4분기(1월~3월) BSI (오전 8시50분), 2월
기업서비스물가지수
(CSPI) (오전 8시50분)
⊙ 미국 - FOMC 통화정책 회의 시작 (28일까지)
⊙ 워싱턴 - 미국 에너지정보청(EIA)
'2006년 에너지 전망 및 모델링 회의' 개최
<3월28일 (화)>
⊙뮌헨 - Ifo 연구소, 독일
기업체감지수 발표 (오후 6시)
⊙미국 - UBS 주간 소매판매 (오후 9시45분), 주간 레드북 (오후 10시55분), 3월
소비자
신뢰지수 (자정), 3월 리치몬드 연은 제조업지수 (자정), FOMC 통화정책 회의
결과 발표 (29일 오전 4시15분)
⊙도쿄 - 다니가키 사다카즈 재무상, 요사노 가오루 경제ㆍ금융재정상 등 각료회의 후
기자회견
<3월29일 (수)>
⊙미국 - ABC/Post 주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지
및 리파이낸싱 지수 (오후 9시)
⊙일본 - 2월 소매 판매 (오전 8시50분)
⊙뉴욕 - 수잔 슈미트 비스 연준리 정책 이사
연설
<3월30일
(목)>
⊙일본 - 2월 산업생산 (오전 8시50분)
⊙취리히 - 쟝 클로드 트리셰
유럽중앙은행 (ECB) 총재, 로저 퍼거슨 미국 연준리 부의장
연설 (오후 6시30분)
⊙미국 - 주간 신규실업수당 청구건수 (오후 10시30분), 작년 4분기 실질 GDP 확정치 (오후
10시30분),
3월 켄터키 연은 제조업 지수 (31일 오전 1시)
⊙데이튼, 오하이오 - 윌리엄 풀 세인트 루이스 연은 총재 데이튼 대학 연설 (30일
오전 2시)
⊙미국기업 실적 발표 - 베스트바이(4분기)
<3월31일 (금)>
⊙일본 - 2월 CPI
(오전 8시30분), 2월 실업률 및 구인-구직 비율 (오전 8시30분), 3월 제조업 PMI
(오전 8시30분), 2월 주택착공 및 건축주문 (오후 2시)
⊙미국 - 2월 PCE 물가지수 (오후 10시30분), 2월 개인 소득 및
지출 (오후 10시30분), 3월 미시간大
소비자 심리지수 확정치 (오후 11시45분), 3월 시카고 PMI (자정), 2월 공장주문 (자정),
2월 댈러스 연은 CPI (시간 미정)
⊙세인트조셉 - 토마스 호니그 캔사스 연은 총재 연설 (오후 10시30분)
⊙도쿄 - 다니가키
사다카즈 재무상, 요사노 가오루 금융ㆍ재정경제상 등 각료회의 후 기자회견
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
