Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시가 하락세로 마감되었다. 최근 이어지던 기업들의인수/합병 소식이 전해진 가운데 미국의 금리 인상에 대비 금리 민감주가 약세를 이끌었다.
또한, 연준리의 금리 인상 결정이 거의 확실시되면서 대출 금리에 민감한 종목군의 약세도 나타났다.
2) 미국증시 시황 분석 및
미국 증시가 혼조세로 마감되었다. 연준리의 정책 회의가 개시된이날 금리에 대한 민감도가 이어지면서 투자자들은 연준리의 발표 내용을 기다리고 있다.
블루칩 진영의 다우와 S&P500 지수는 하락 마감하고 나스닥 지수는 소폭 상승했다. 기술주 진영에서구글 과 인텔들 선도주들이 상승세를 이끌었다. 금리 민감주들은상대적으로 제한적인 하락세를 보이면서 블루칩 진영을 끌어 내 렸다.
거래량은 소폭 줄어들면서 시장 투자자들이 연준리 결과 를 기다리는 관망장세를 형성하고 있음을 반영했다.
투자자들은 이번 정책회의에서 금리를 25bp 인상, 연기준 4.75%의 금리를 예상하고 있으며 5월에도 한차례의 금리 인상을 예상하고있으나 향우 금리 정책 방향에 대한 힌트를 얻기 위해 부심하 고 있다.
또한, 최근까지 다소 불투명한 졍책 방향을 설명한 버냉키 연준리 의장이 통화 정책에 대해서 정확한 방향성을 선사해 줄 것인지를 주목하고 있다.
기술적으로는 상승추세가 여전히 이어지고 있는 가운데 기술적 지지대의 지지 여부 확인이후 추가 조정폭 확대 내지는 추가 상승의 의지를 확인할 수 있을 것으로 예상된다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 우죠 통화 대비 약세를 보였다.특히, 엔화 강세 움직임이 두드러지게 나타나면서 특징을 보였다.
엔화의 경우 2005 회계 연도를 앞두고 해외의 일본 투자자들의본국 송환을 앞두고 엔화 수요가 몰릴 것과 함께 최근 꾸준히 경기 회복세를 보이고 있는 점이 반영된 것으로 판단된다.
외환 시장의 주류 흐름은 여전히 연준리의 금리 향방에 있다. 투자자들은 3월 이후의 금리 정책 방향을 갸늠하기 위해서 분주한모습을 보이고 있는 가운데 연준리 발표 하루를 앞두고 시장은 일단 차분한 움직임을 보였다.
일부 외환 트레이더들로부터 미국의 긴축 정책 종결 가능성과 함께 이러한 결과가 나올 경우달러화의 약세 움직임이 더 강화될 수도 있다는 의견이 나타나는 등 시장은 양방향에 대해서 매우 중립적인 상황으로 인 식되고 있다.
기술적으로도 충분히 어느 방향으로든지 튈 수 있는 중립적인 가격대에 있다는 점에서 발표 이후 시장은점진적인 방향성을 잡아갈 것으로 예상된다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 하락세로 마감되었다. 미국채 10년물 수익률은전일 대비 3bp 상승, 연준리 발표를 앞두고 관망장세를 이어갔다. 이번 정책회의에서 금리 인상을 전망하고 있는 가운데 금리정책 방향성에 대해 좀 더 주목하고 있다.
이미 시장에 이번 금리 인상에 대해서는 반영이 되었다는 점에서 시장은좀 더 장기적인 안목으로 시장에 대한 접근이 나타날 것으로 예상된다.
최근 채권가격의 하락세가 시도되었으나 방향성 있는 움직임을 나타내지 못하고 있는 가운데 금리 향방에대한 정확한 문구가 포함되지 않을 경우 금융 시장의 혼선도 예상된다.
또한, 추가적인 금리 인상에 대한 지적이 없을 경우 최근 금리 인상 분의 반영분에 대한 반등세도 가능할 것으로예상됨에 따라 연준리의 성명서 문구에 대한 관심도가 더욱커지고 있다.
Technical Summary
투자 의견 (6월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 유보 75선 지지대 지지여부 관건, 당분간 횡보장세 전망 |
1차 : 1689 2차 : 1679 |
1차 : 1711 2차 : 1723 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 유보
75선 지지대 확인 후 전고점 돌파, 조정 심리 확산, 횡보전망 |
1차 : 1305 2차 : 1300 |
1차 : 1315 2차 : 1321 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 박스권 투자마인드 : 박스권 하단 시도 가능 박스권 중립 가격대 시도, 등락 혼선 예상 |
1차 : 1.2030 2차 : 1.2000 |
1차 : 1.2100 2차 : 1.2140 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 박스권 상단 투자마인드 :
박스권 하단 시도 가능
박스권 중립 가격대 시도, 등락 혼선 예상 |
1차 : 8610 2차 : 8565 |
1차 : 8665 2차 : 8695 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 유보
전저점대에서 반등 시도 여부 확인 필요 |
1차 : 110.20 2차 : 110.12 |
1차 : 111.05 2차 : 111.23 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 유보
전저점대에서 반등 시도 여부 확인 필요 |
1차 : 107.025 2차 : 106.270 |
1차 : 107.160 2차 : 107.205 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (3/27~31)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 27일(월) | |||||
| 28일(화) | 소비자 신뢰지수 - 3월 | 00:00 | 102.0 | 101.7 | |
| FOMC 성명서 발표 | 04:15 | ||||
| 29일(수) | 주간 원유재고량 | 00:30 | -1,310,000 | ||
| 30일(목) | GDP(최종치) - 4분기 | 22:30 | 1.7% | 1.6% | |
| 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 300,000 | 302,000 | ||
| 구인광고지수 - 2월 | 00:00 | 38 | 37 | ||
| 31일(금) | 개인 소득 - 2월 | 22:30 | 0.4% | 0.7% | |
| 개인 지출 - 2월 | 22:30 | 0.0% | 0.9% | ||
| 미시간대학 소비자 신뢰지수 - 3월 | 23:50 | 87.0 | 86.7 | ||
| 시카고 구매관리자지수 - 3월 | 00:00 | 57.0 | 54.9 | ||
| 공장주문 - 2월 | 00:00 | 1.0% | -4.5% |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (3/27 ~31)
<3월27일 (월)>
⊙ 일본 - 재무성 발표 4분기(1월~3월) BSI (오전 8시50분), 2월
기업서비스물가지수
(CSPI) (오전 8시50분)
⊙ 미국 - FOMC 통화정책 회의 시작 (28일까지)
⊙ 워싱턴 - 미국 에너지정보청(EIA)
'2006년 에너지 전망 및 모델링 회의' 개최
<3월28일 (화)>
⊙뮌헨 - Ifo 연구소, 독일
기업체감지수 발표 (오후 6시)
⊙미국 - UBS 주간 소매판매 (오후 9시45분), 주간 레드북 (오후 10시55분), 3월
소비자
신뢰지수 (자정), 3월 리치몬드 연은 제조업지수 (자정), FOMC 통화정책 회의
결과 발표 (29일 오전 4시15분)
⊙도쿄 - 다니가키 사다카즈 재무상, 요사노 가오루 경제ㆍ금융재정상 등 각료회의 후
기자회견
<3월29일 (수)>
⊙미국 - ABC/Post 주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지
및 리파이낸싱 지수 (오후 9시)
⊙일본 - 2월 소매 판매 (오전 8시50분)
⊙뉴욕 - 수잔 슈미트 비스 연준리 정책 이사
연설
<3월30일 (목)>
⊙일본 - 2월 산업생산 (오전 8시50분)
⊙취리히 - 쟝 클로드 트리셰
유럽중앙은행 (ECB) 총재, 로저 퍼거슨 미국 연준리 부의장
연설 (오후 6시30분)
⊙미국 - 주간 신규실업수당 청구건수 (오후 10시30분), 작년 4분기 실질 GDP 확정치 (오후
10시30분),
3월 켄터키 연은 제조업 지수 (31일 오전 1시)
⊙데이튼, 오하이오 - 윌리엄 풀 세인트 루이스 연은 총재 데이튼 대학 연설 (30일
오전 2시)
⊙미국기업 실적 발표 - 베스트바이(4분기)
<3월31일 (금)>
⊙일본 - 2월 CPI
(오전 8시30분), 2월 실업률 및 구인-구직 비율 (오전 8시30분), 3월 제조업 PMI
(오전 8시30분), 2월 주택착공 및 건축주문 (오후 2시)
⊙미국 - 2월 PCE 물가지수 (오후 10시30분), 2월 개인 소득 및
지출 (오후 10시30분), 3월 미시간大
소비자 심리지수 확정치 (오후 11시45분), 3월 시카고 PMI (자정), 2월 공장주문 (자정),
2월 댈러스 연은 CPI (시간 미정)
⊙세인트조셉 - 토마스 호니그 캔사스 연은 총재 연설 (오후 10시30분)
⊙도쿄 - 다니가키
사다카즈 재무상, 요사노 가오루 금융ㆍ재정경제상 등 각료회의 후 기자회견
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투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
