[프라임경제] 유안타증권은 2일 에스원(012750)에 대해 견조한 성장에 더해 업계 및 상장사 중 최상위 수준의 주주환원을 시행하고 있어 주목해야 할 기업이라며 투자의견 '매수' 및 목표주가 9만원을 유지했다.
유안타증권에 따르면 에스원의 지난해 4분기 매출액·영업이익·순이익은 전년 동기 대비 각각 2.7% 늘어난 7839억원, 16.5% 성장한 558억원, 5.7% 줄어든 362억원을 시현했다.
시큐리티 부문은 대학·법인·공공기관 등 대형 고객의 안정적 증가와 인공지능(AI) 기술을 활용한 고객 맞춤형 상품 제안 등이 긍정적으로 작용했다.
부동산 서비스의 경우엔 대형 프로젝트 중심의 지속적인 신규 수주 및 관리 범위 확대 등으로 외형이 성장했다. 보안서비스·솔루션은 부분은 국방 및 신축 데이터센터 등 통합보안 매출은 증가했지만, 기존 프로젝트 완료 영향으로 보안 시스템통합(SI) 매출은 감소했다.
이창형 유안타증권 연구원은 "올해 시큐리티 사업부는 CCTV 의무화 시장, 중대재해 예방 솔루션, AI·클라우드 기반의 영상 고도화 등으로 인해 신규·기존고객 리텐션(유지율)이 강화되며 성장을 지속할 것"이라고 짚었다.
이어 "부동산 서비스 부문은 최저 임금 인상률 보다 높은 단가인상, 대형 신축 및 프라임 오피스, 데이터 센터 등 수주 확대 등으로 고성장을 이어갈 것"이라며 "이밖에도 관계사(바이오) 생산 시설 증설 수혜, 도시 정비 활성화 및 데이터 센터 건설 증가에 따른 관련 수혜가 예상된다"고 진단했다.
이 연구원은 "동사는 주당 3200원 배당을 결정했다. 배당성향 60.6%로 업계 및 상장사 중 최상위 수준의 주주환원을 시행 중"이라며 "상법 통과 시 관계 법령에 따른 자사주 처리(소각) 계획도 발표했다"고 강조했다.
또한 "시스템 고도화된 시큐리티 부문의 견조한 성장 위에 부동산, 보안 서비스도 안정적으로 성장 중에 있다"며 "따라서 배당 수익 및 기업가치 상승이 모두 기대되고 있다"고 조언했다.
