[해외증시] 동작 그만

Global Sketch

1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
 전일 유럽 증시가 최근 이어지던 기업들의 인수/합병 소식이몰려들면서 5년래 최고치를 경신했다. 세계 최대 통신장비업체인 프랑스 알카텔은 미국 루슨트 테크놀러지와의 합병 협상 소식에 1.6%가 상승했으며 독일의 제약회사인 바이엘도 경쟁업체인 쉐링을 인수하겠다고 밝혀 1.9% 상승했다. 

2) 미국증시 시황 분석 및 
미국 증시가 주요 기술주의 선전과 함께 경제지표가 금리 인상불안감을 완화시키면서 강세를 보였다. 블루칩 진영은 금리 인상에도 불구하고 신규주택판매 건수가 큰 폭으로 감소한 영향으로주초대비 보합세로 마감되었다.
유가는 주간 원유 재고량 감소와 함께 나이지리아의 정정 불안과 지속적 생산 차질로 인한불안감을 상승세를 보이면서 다시 64달러선으로 올라섰다. 기술주에서는 S&P500지수 편입을 앞둔 구글이 강세를 보이면서 나스닥 지수 상승을 견인했다. 이에 따라 S&P500지수는 주초대비0.3% 하락, 기술주의 나스닥 지수는 0.3%가 상승했다.

구글은31일부터 S&P500지수에 편입 거래된다. 이번주 관심은 주초에예정된 FOMC의 성명서 내용에 있다. 철저하게 금리와 연관된움직임을 보이고 있는 최근 금융시장은 연준리가 향후 추가적인금리 인상을 단행할 것인지 아니면 금리 인상 마감에 무게를실을 것인지에 주목하고 있다.
그 밖에 기업들의 인수/합병 소식이 전해지면서 투자심리를 긍정적으로 이끌었다. 최근 금리 민감도가 커졌던 장세는 일단 연준리의 결과를 기다리자는 분위기가 전해지고 있다. 특히, 투자자들은 여전히 낮은 인플레 상황과 경기의 지속적인 성장을 기대하고 있으나 추가적인 금리인상에 대해서는 우려감을 표시하고 있다.
특히, 최근까지 모호한 발언을 이어가공 있는 신임 버냉키 연준리 의장에 대해서도뚜렷한 방향성을 표시해 주기를 기다리고 있다.

Vs Global Market 

(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망    
통화시장에서는 약세를 보였다. 이로 인해 기존주택판매건수발표 이후 강세를 보였던 상승폭을 신규 주택 판매건수 발표 이후반납했다. 미국의 2월 신규 주택판매는 10.5% 급감, 9년만에 최대 감소폭을 나타냈다. 외환 시장은 금리 향방에 대한 전망감을 반영해 나가면 금리 관련 소식에 매우 민감하게 작용하고 있다.

절대금리 차에 따른 달러 강세 요인과 함께 기타 외부의 달러 약세 요인들이 혼재되는 가운데 일부에서는 절대금리 차에 따른 달러 강세요인이 점차적으로 약화될 것으로 전망하고 있다. 유로존과 일본이 금리 인상을 단행할 것으로 예상되는 가운데 이번주 27~28일 이틀간 진행되는 연준리의 통화정책 회의에서 금리가 4.75%로 인상될 것이 확실시되는 가운데 금리 선물시장은 5월에 금리가 5%로 인상될 가능성을 92%에서 다소 하락한 83% 부근으로 반영하고 있다.

또한, 올해 말 또는 내년 초에는 금리를 인하할 것으로 전망하고 있다. 최근 방향성이 줄어들고 있는 외환시장은 당분간 시장의 정확한방향성이 성립되기 전까지 혼조 양상을 이어갈 것으로 예상된다.

(2) 미금리 시장 동향  및 전망
채권시장은 상승세로 마감되었다. 주택 지표가 부진하게 발표되면서추가적인 통화 긴축 전망이 감소한 탓으로 풀이된다. 이번주 금리인상을 거의 확실시하고 있는 가운데 경제지표가 둔화 양상을 보일경우 연준리의 금리 인상이 신중해 질 수도 있다는 입장이다. 당분간 채권 시장은 금리 인상을 반영하면서 약세 움직임을 이어갈 것으로예상되나 추가적인 하락세가 이어지지 못할 경우 금리 발표 이후반등세도 시도될 수 있다. 이에 따라 이번 FOMC의 성명서 문구에서확실힌 긴축 의지가 나타나지 않는다면 시장은 실망 매물의 유입으로 반등도 가능할 것으로 판단된다. 또한, 올해 말이나 내년 초부터는 금리 인하에 나설 가능성이 크다는 일부 시장의 전망도 장기물들에 대한 매수세로 유입될 가능성을 보여주고 있다. 

Technical Summary

투자 의견 (6월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다. 

품목	투자의견	지지대	저항대
E-mini 나스닥	기존 추세 : 상승  투자마인드 : 유보 75선 지지대 지지여부 관건, 당분간 횡보장세 전망	1차 : 1691 2차 : 1684	1차 : 1706 2차 : 1714
E-mini S & P	기존 추세 :  상승 투자마인드 : 유보 75선 지지대 확인 후 전고점 돌파, 조정 심리 확산, 횡보전망	1차 : 1307 2차  : 1303	1차 : 1313 2차 : 1321
유로/달러	기존 추세 :  박스권 상단 투자마인드 : 박스권 하단 시도 가능 박스권 중립 가격대 시도, 등락 혼선 예상	1차 : 1.2065 2차 : 1.2045	1차 : 1.2120 2차 : 1.2140
엔/달러	기존 추세 : 박스권 상단 투자마인드 : 박스권 하단 시도 가능 박스권 중립 가격대 시도, 등락 혼선 예상	1차 : 8600 2차 : 8575	1차 : 8645 2차 : 8665
미국채 30년물	기존 추세 :  추세 전환대 투자마인드 : 유보 전저점대에서 반등 시도 여부 확인 필요	1차 : 111.02 2차 : 110.28	1차 : 111.18 2차 : 111.25
미국채 10년물	기존 추세 :  추세 전환대 투자마인드 : 유보 전저점대에서 반등 시도 여부 확인 필요	1차 : 107.100 2차 : 107.000	1차 : 107.180 2차 : 107.240

　

  Issue Analysis　

　이번주 경제지표 발표 내용 (3/27~31) 　

발표일	경제지표명	발표시간	예상치	이전치	발표치
27일(월)
28일(화)	소비자 신뢰지수 - 3월	00:00	102.0	101.7
	FOMC 성명서 발표	04:15
29일(수)	주간 원유재고량	00:30		-1,310,000
30일(목)	GDP(최종치) - 4분기	22:30	1.7%	1.6%
	주간신규실업수당청구건수	22:30	300,000	302,000
	구인광고지수 - 2월	00:00	38	37
31일(금)	개인 소득 - 2월	22:30	0.4%	0.7%
	개인 지출 - 2월	22:30	0.0%	0.9%
	미시간대학 소비자 신뢰지수 - 3월	23:50	87.0	86.7
	시카고 구매관리자지수 - 3월	00:00	57.0	54.9
	공장주문 - 2월	00:00	1.0%	-4.5%

      * 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

　

- 주간 행사 안내 -  (괄호 안은 한국시간)

　

해외 주요 행사 (3/27 ~31)　

<3월27일 (월)>
⊙ 일본 - 재무성 발표 4분기(1월~3월) BSI (오전 8시50분), 2월 기업서비스물가지수

                  (CSPI) (오전 8시50분)
⊙ 미국 - FOMC 통화정책 회의 시작 (28일까지)
⊙ 워싱턴 - 미국 에너지정보청(EIA) '2006년 에너지 전망 및 모델링 회의' 개최

<3월28일 (화)>
⊙뮌헨 - Ifo 연구소, 독일 기업체감지수 발표 (오후 6시)
⊙미국 - UBS 주간 소매판매 (오후 9시45분), 주간 레드북 (오후 10시55분), 3월 소비자 

                 신뢰지수 (자정), 3월 리치몬드 연은 제조업지수 (자정), FOMC 통화정책 회의 

                결과 발표 (29일 오전 4시15분)
⊙도쿄 - 다니가키 사다카즈 재무상, 요사노 가오루 경제ㆍ금융재정상 등 각료회의 후 기자회견

<3월29일 (수)>
⊙미국 - ABC/Post 주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지 및 리파이낸싱 지수 (오후 9시)
⊙일본 - 2월 소매 판매 (오전 8시50분)
⊙뉴욕 - 수잔 슈미트 비스 연준리 정책 이사 연설

<3월30일 (목)>
⊙일본 - 2월 산업생산 (오전 8시50분)
⊙취리히 - 쟝 클로드 트리셰 유럽중앙은행 (ECB) 총재, 로저 퍼거슨 미국 연준리 부의장

                    연설 (오후 6시30분)
⊙미국 - 주간 신규실업수당 청구건수 (오후 10시30분), 작년 4분기 실질 GDP 확정치 (오후 10시30분), 

                   3월 켄터키 연은 제조업 지수 (31일 오전 1시)
⊙데이튼, 오하이오 - 윌리엄 풀 세인트 루이스 연은 총재 데이튼 대학 연설 (30일 오전 2시)
⊙미국기업 실적 발표 - 베스트바이(4분기)

<3월31일 (금)>
⊙일본 - 2월 CPI (오전 8시30분), 2월 실업률 및 구인-구직 비율 (오전 8시30분), 3월 제조업 PMI 

               (오전 8시30분), 2월 주택착공 및 건축주문 (오후 2시)
⊙미국 - 2월 PCE 물가지수 (오후 10시30분), 2월 개인 소득 및 지출 (오후 10시30분), 3월 미시간大 

                소비자 심리지수 확정치 (오후 11시45분), 3월 시카고 PMI (자정), 2월 공장주문 (자정), 

                2월 댈러스 연은 CPI (시간 미정)
⊙세인트조셉 - 토마스 호니그 캔사스 연은 총재 연설 (오후 10시30분)
⊙도쿄 - 다니가키 사다카즈 재무상, 요사노 가오루 금융ㆍ재정경제상 등 각료회의 후 기자회견

　

* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.

　

  　투자 및 시황상담 : KR선물(주)  과장 남동완 (2168-7405(직통)), [e-mail]　

본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다.