Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시가 4일 연속 혼조세를 이어갔다. 전일에는독일과 프랑스는 상승마감했고 영국 증시는 하락 마감했다.유럽에서는 이어지는 기업들의 인수/합병 소식이 전해지면서시장에 호재로 작용하고 있는 가운데 전일에는 통산주와 철강주들의 인수/합병 소식이 전해졌다. 영국의 최대 철강업체인코러스 그룹은 경쟁업체인 러시아의 에브라즈 그룹을 인수하는 협상을 벌이고 있다는 소식에 11% 상승했다. 그러나, 최근유가가 약세를 보이면서 유럽 내 에너지주의 약세가 시장의호재를 끌어내리는 상쇄효과를 보였다.
2) 미국증시 시황 분석 및
미국 증시가 장중 혼조 양상을 보이면서 등락을 시도한 끝에 하락세로 마감되었다. 연준리 버냉키 의장의 뉴욕 클럽에서의 연설이 추가적인 금리 인상을 시사했다고 받아들이면서 금리 인상 조기 마감 기대감이 꺽이자 장후반 실망 매물들의 출회되면서 장중의 혼조세를 마감했다.
이에 따라 금리 민감주들의 하락세가 나타난 가운데 경제지표도 금리 인상 가능성을 신호한 것으로 발표되면서 시장에 압박을 던져주었다. 전일 발표된 생산자 물가지수(PPI)는 전체적으로 3년래 최대 하락폭을 기록했으나 변동성이 큰 에너지와 식료품을 뺀 핵심 PPI는 0.3%의 상승률을 기록하면서 인플레이션 상승 우려감을 가중시켰다. 시중실세금리도 상승하면서 금리 인상 부담감을 던져준 가운데 기술주에서는 인텔과 IBM의 선전이 나타났다.
특히, 최근 반도체관련주에 대한 저가 인식으로 매수세가 유입된 것으로 풀이되고 있다. 다음주 FOMC를 앞두고 금리 인상이 대두되면서 시장은 다시 한번 잔뜩 움츠리는 형상을 보이고 있다. 또한, 시장은당분간 기술적 지지대를 찾아 시도하는 양상을 이어갈 것으로 예상된다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 반등세를 이어갔다. 전일 연준리의장의
발표 내용으로 외환시장은 연준리가 최소 2번이상 금리를
인상할 것으로 받아들이면서 달러 강세 요인으로 작용했다.미 채권 수익률도 상승하면서 달러화의 강세 요인을 이끌었다.
또한,
경제지표도 달러화를 오름세로 이끄는 역할을 했다. 이에 따라
최근 약세를 보이던 달러화는 유로화와 엔화에 대해 2주래최고폭
상승세를 보였다. 외환시장에서는 최근 유로존의 금리인상 가능성 소식도 들려지고 있다.
유럽중앙은행 관계자들은유로존의
경제 회복세가 진행 중인 가운데 인플레이션 리스크에
대항하기 위해서 금리를 인상할 준비가 되어 있다고 밝히고
있으나 시기에 대해서는 정확한 언급이 없다. 이에 따라 당분간
외환시장의 움직임도 방향성을 선택하기 보다는 당분간현재의
박스권 양상을 이어갈 것으로 예상된다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 연준리의장의 경기 낙관론과 함께 물가지수의 상승세로 인해 하락세로 마감되었다. 미국의 2월 생산자물가지수(PPI)는 전문가들이 예상한 수준보다 빠른 속도로 떨어졌지만, 시장 관계자들은 식품과 에너지를 제외한 근원 PPI가 생각보다 큰 폭으로 올랐다는 데 주목하고 있다.
이에 따라 미연준리가추가적으로 2차례의 금리 인상에 나설 것임을 시장은 반영하고 있다. 최근 일부에서 일어나고 있던 금리 인상 조기 마감에대한 기대와는 달리 시장은 시장 주변 여건은 추가적인 채권가격의 하락세를 반영해 주고 있다.
이와 함께 전일 다시 2년물의 채권 수익률이 10년물의 채권 수익률을 상회하면서 수익률 역전 현상이 다시 발생하고 있다. 전일 연준리 의장은수익률 역전 현상이 경기 둔화를 예고하지는 않는다는 언급을함에 따라 시장은 당분간 지지세를 확인하기는 어려울 것으로판단된다.
Technical Summary
투자 의견 (6월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 유보 75선 지지대 지지여부 관건, 당분간 횡보장세 전망 |
1차 : 1673 2차 : 1667 |
1차 : 1686 2차 : 1692 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 유보
75선 지지대 확인 후 전고점 돌파, 조정 심리 확산, 횡보전망 |
1차 : 1301 2차 : 1296 |
1차 : 1314 2차 : 1321 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 박스권 상단 투자마인드 : 유보 또는 매수 청산 박스권 상단, 돌파 여부 확인 후 포지셔닝 가능, 박스권 |
1차 : 1.2125 2차 : 1.2080 |
1차 : 1.2200 2차 : 1.2230 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 박스권 상단 투자마인드 : 유보 또는
매수 청산
박스권 상단, 돌파 여부 확인 후 포지셔닝 가능, 박스권 |
1차 : 8600 2차 : 8575 |
1차 : 8655 2차 : 8680 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 단기 반등
매수 div, 발생 후 골드 시도 (60분봉), 저가대 박스권 |
1차 : 110.12 2차 : 109.30 |
1차 : 111.30 2차 : 111.08 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 단기 반등
매수 div 발생으로 단기 반등 가능, 저가대 박스권 |
1차 : 107.000 2차 : 106.280 |
1차 : 107.135 2차 : 107.175 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (3/13~17)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 20일(월) | 선행지수 - 2월 | 00:.00 | -0.3% | 0.5% | -0.2% |
| 21일(화) | 생산자물가지수(핵심) - 2월 | 22:30 | 0.2% | 0.4% | -1.4% |
| 생산자물가지수 - 2월 | 22:30 | -0.2% | 0.4% | 0.3% | |
| 22일(수) | 주간원유재고량 | 00:30 | 4,836,000 | ||
| 23일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 309,000 | ||
| 기존주택판매 - 2월 | 00:00 | 6,500,000 | 6,560,000 | ||
| 24일(금) | 내구재주문 - 2월 | 22:30 | 1.0% | -9.9% | |
| 신규주택판매 - 2월 | 00:00 | 1,210,000 | 1,233,000 |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (3/13 ~17)
<3월20일 (월)>
⊙ 미국 - 2월 경기선행지수 (자정)
⊙ 뉴욕 - 벤 버냉키 연방준비제도이사회
의장 뉴욕경제클럽서 연설
⊙ 보스턴 - 캐시 미네한 보스턴 연방은행 총재 연설 (21일 오전 1시)
⊙ 헨더슨, 네바다 - 자넷 옐렌
샌프란시스코 연방은행 총재 연설 (21일 오전 2시10분)
⊙ 미국기업실적발표 - 오라클 (3분기)
<3월21일 (화)>
⊙일본 - 금융 시장 휴장
⊙미국 - UBS 주간소매판매 (오후 9시45분), 2월 생산자 물가지수 (오후
10시30분),
주간 레드북 (오후 10시55분), ABC/Post 주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시)
⊙베니스 - 유럽안보회의(3일간)에서 라구람 라잠
IMF 수석 이코노미스트 연설
(오후 9시50분), 제임스 울펀손 전 세계은행 총재 연설 (22일 오전 3시30분)
⊙워싱턴 - 루이스 알베르토 모레노
인터-아메리칸개발은행 총재 기자회견
⊙미국기업실적발표 - 나이키 (3분기)
<3월22일 (수)>
⊙미국
- 주간 모기지 및 리파이낸싱 지수 (오후 9시), 2월 시카고연방은행 전미활동지수 (자정)
⊙런던 - 영란은행(BOE) 3월 통화정책회의
의사록 공개 (오후 6시30분)
⊙런던 - 고든 브라운 영국 재무장관 2006년 예산 의회 제출 (오후 9시30분)
⊙미국기업실적발표
- 어도비시스템즈 (1분기), 모건스탠리 (1분기)
<3월23일 (목)>
⊙일본 - 2월 무역수지 (오전
8시50분)
⊙미국 - 주간 신규실업수당 청구건수 (오후 10시30분), 2월 기존주택판매 (자정)
⊙브뤼셀 - 장 클로드 트리셰
유럽중앙은행(ECB) 총재 유럽연합 정상회의서 연설
<3월24일 (금)>
⊙일본 - 1월 서비스업 활동지수
(오전 8시50분), 1월 전산업지수 (오전 8시50분),
주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 2월 내구재 주문 (오후 10시30분),
2월 신규주택판매 (자정), 2월 건축허가 수정치
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
