[프라임경제] NH투자증권은 20일 LX인터내셔널(001120)에 대해 추가 니켈광산 및 동광산 인수 통한 성장성 강화로 인해 저평가 해소가 기대된다고 평가했다. 투자의견은 '매수' 목표주가는 4만1000원을 유지했다.
김동양 NH투자증권 연구원은 "동사는 석탄 시황 변동성에도 인도네시아 및 중국 석탄 증산, LX글라스, 포승그린파워에 이어 인도네시아 AKP 니켈광산 연결 인식 등 통해 작년 실적 저점을 확인했다"고 말했다.
그는 LX인터내셔널의 4분기 매출액은 4조2851억원, 영업이익은 1169억원으로 추정했다.
세부적으로 살펴보면 자원부문의 경우 영업이익이 전년 대비 303% 증사한 234억원으로 추정했다. 김 연구원은 "인도네시아 석탄가격 및 생산량 유지에도 2025년 증산 위한 폐석처리비용 발생으로 전분기 대비 수익성이 악화했다"고 짚었다.
또한 "팜오일은 전분기 대비 15% 오른 가격 강세로 호조가 전망되며 석탄 트레이딩이 포함된 트레이딩·신성장부문의 경우 IT트레이딩 물량 감소 영향으로 영업이익이 전년 대비 24% 감소한 330억원을 기록할 것"이라고 내다봤다.
이어 "물류의 경우 전년 대비 111% 증가한 605억원을 기록할 것"이라며 "해상 운임 하락에도 물동량 강세로 예상대비 호조가 전망된다" 했다.
김 연구원은 "신사업 영업이익 기여도는 아직 낮지만, 친환경 사업으로의 전환 진행 중"이라며 "여기에 추가 니켈광산 및 동광산 인수 통한 성장성 강화와 이에 따른 저평가 해소가 기대된다"고 진단했다.
