[프라임경제] NH투자증권은 24일 인텔리안테크(189300)에 대해 고객사들의 투자 가속화 단계 진입에 따른 수혜가 기대된다고 바라봤다.
전일인 지난 23일 인텔리안테크는 약 890억원 규모 그라운드 게이트웨이 안테나(Ground Gateway Antenna) 공급계약을 공시했다.
계약 상대방은 비밀유지 요청으로 인해 공개되지 않았지만, 지난 4월24일과 지난해 8월17일 공시한 계약 상대방과의 추가 양산물량 공급에 관한 건으로 Company A 향 추가 공급 건으로 추정되고 있다.
심의섭 NH투자증권 연구원은 "금번 공급 계약까지 세 차례 수주 공시를 통해 고객사의 투자 속도가 가속화되고 있음을 확인했다"며 "특히 금번 공시의 경우 수주 규모가 크게 증가했을 뿐만 아니라 공급시기 또한 앞당겨지며 내년 실적 가시성이 확대됐다"고 진단했다.
이어 "게이트웨이용 안테나 매출은 올해 약 300억원에서 내년 1000억원 이상으로 증가할 것"이라며 "기존 중·정지궤도 위성통신 사업자들의 저궤도 시장 진출도 확대되며 동사의 평판형 안테나와 게이트웨이용 안테나 고객사 지속 확대가 기대된다. 이에 저궤도 안테나에 이어 게이트웨이용 안테나 시장에서도 주요 사업자로 성장할 것"이라고 전망했다.
심 연구원은 "금번 수주와 더불어 6월부터 본격적으로 양산을 시작한 평판형 안테나 매출 또한 크게 증가할 것으로 기대돼 내년 저궤도 관련 사업 매출은 기존 사업 매출을 큰 폭 상회할 것"이라며 "연내 개발 예정인 GMDSS 매출 또한 내년도 실적에 기여할 것"이라고 짚었다.
또한 "내년 예상 매출액 5700억원, 영업이익 700억원으로 그간 투자 성과가 실적으로 드러나며 시장 기대치를 큰 폭으로 상회할 것"이라며 "저궤도 위성통신 시장 개화를 앞두고 사업자들의 투자가 확대되는 구간에서 동사 수혜 및 기업 가치 리레이팅(재평가)이 기대된다"고 조언했다.
