[프라임경제] 하나증권은 10일 대웅제약(069620)에 대해 나보타를 통한 호실적이 기대된다며 투자의견 '매수' 및 목표주가 16만원을 유지했다.
하나증권은 대웅제약의 올해 2분기 연결기준 매출액과 영업이익을 지난해 동기 대비 각각 2.8% 오른 3598억원, 2.3% 상승한 410억원으로 추정했다. 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스를 상회한 수치다.
박재경 하나증권 연구원은 "동사의 호실적을 견인한 것은 북미향 나보타 수출과 펙수클루"라며 "북미향 보톡스의 올해 2분기 수출 데이터는 405억원을 기록하며 다시 크게 성장하는 모습을 보이고 있다"고 설명했다.
박 연구원은 이러한 수출 흐름이 3분기 까지 이어질 것으로 바라봤다.
또한 포시가·직듀요의 계약 종료에도 불구하고 펙수클루의 매출 호조를 전망했다. 그는 판매 파트너사인 종근단의 안전 재고 확보로 펙스클루의 매출액은 지난해 동기 대비 143.1% 오른 305억원으로 예상했다.
하반기 나보타와 펙수클루의 매출 성장을 주목했다.
박 연구원은 "종근단과의 펙수클루 코프로모션에 따른 매출 성장 가속이 기대된다"며 "나보타는 지난해 Evolus 재고 조정으로 매출이 둔화되는 모습을 보였지만 이러한 재고 조정이 마무리 되었다"고 강조했다.
이어 "동사의 파트너사 Evolus는 HA 필러로의 제품군 확대, 젊은 층을 겨냥하는 브랜딩 방식으로 나보타의 미국 점유율을 확대하고 있다"며 "또한 나보타는 호주를 비롯해 영국, 독일, 이탈리아, 스페인 등 출시 국가를 확대했다"고 했다.
그러면서 "출시 국가 확대가 매출의 추가적인 업사이드가 될 것"이라고 짚었다.
