Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 반등 하루만에 하락 마감했다. 세계 3위규모의 석유회사인 로열 더치 쉘의 실적이 악화된 것으로발표되면서 관련주를 약세로 이끌자 전체 내림세를 주도했다.또한, 전일 있었던 유럽중앙은행의 금리 인상 전망도 시장에부담으로 작용했다. 이날 통화정책회으를 통해 유로존은기존 금리인 2.25%로 동결했지만 3월의 금리 인상을 시사하면서 증시에 다소 부담으로 작용했다.
2)
미국증시 시황 분석 및
전망
미국 증시가 금리 인상 전망감에 부담감을 표시하면서 약세로마감되었다. 연준리의 성명서에서 추가적인 금리 인상 가능성이 시사된 것으로 받아들여지면서 시장의 발표되는 금리 관련지표에 관심이 모아지고 있다. 이에 따라 전일 발표된 단위노동 비용 상승과 실업수당 청구건수의 발표로 시장은 크게 밀리는 모습을 보였다. 여기에 장중에 확산된 국토안전부의 테러경보 상향 조정 루머도 한 몫 했다.
시장의 낙폭이 확대되면서국토안전부는 상향 조정 계획은 없다고 발표하면서 낙폭을 다소 줄일 수 있었다. 전일 미국 노동부는 4분기 노동 생산성이 0.6% 하락하고 단위 노동 비용이 3.5%가 급등한 것으로 발표되었으며 지난 주 실업수당 신규 신청자수는 증가 전망을 깨고 27만3000명으로 감소한 것으로 발표되면서 시장에 인플레이션상승 압력을 강화시켰다. 이에 따라 경제지표들이 연준리의추가적인 금리 인상 가능성을 더욱 강화시켜 나감에 따라 금리에 민감한 은행주들이 약세를 주도했다. 시장의 투자심리도 일단 연준리의 금리 인상 여부에 포커스를 맞추고 있기 때문에투자심리가 다소 위축되고 있다.
당분간 시장은 최근의 가격대에서의 박스권 양상을 이어갈 것으로 예상된다. 현재 시장은추가적인 금리 인상에 대해서 다소 불안한 반응을 보이고 있다.추가적인 금리 인상이 단 한차례 더 남아 있다는 점만으로도시장은 다소 부담스럽게 판단하고 있다. 최근까지 긴축 정책조기마감에 대한 기대감이 컸었기 때문인데, 당분간 이러한 부담감을 털어내야 하는 시점에 다다른 것으로 판단된다. 또한, 오늘로예정된 고용지표의 발표 내용으로 다시 금리에 대한 민감도가매우 커지면서 민감하게 작용하는 핵심 요인으로 작용할 것으로예상된다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화는 주요 통화인 유로화와 프랑에 대해서약세를
보였다. 국가 정보국장의 알케에다 공격 가능성 발언이 소개되면서
달러 약세 요인으로 작용했으며 유럽중앙은행의 3월 금리인상
전망이 강화된 것도 달러화의 약세 요인, 반면 유로화의 강세요인으로
작용했다. ECB는 이날 정책 회의에서 금리를 2.25%로 동결유지하기로
결정했으나 발표문 내용에서 장-클로드 트례 총재는 인플레이션
리스크가 커지고 있다고 밝혀 3월 금리 인상을 시사했다. 그러나,이에
반해 엔화는 여전히 달러화에 약세 움직임을 이어가고 있다. 아직까지
일본의 긴축 정책 가능성이 가시화되지 않으면서 달러화에 대한
엔화의 가치가 연일 떨어지고 있다. 유로존의 금리 발표까지 마감되면서
외환시장의 외부 요인은 대부분 시장에 반영된 것으로 분석된다.
이에 따라 이제부터 외환시장은 미국의 추가금리 인상 가능성에민감한
반응을 이어가게 할 것으로 판단되며 오늘로 예정된 고용지표가
현재의 추가금리 가능성을 다시 전망케 할 수 있다는 점에서 시장은오늘
발표될 경제지표에 대한 민감도가 확대될 것으로 예상된다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 최근 하락세를 이어간 가운데 전일에는 일단 보합세로 마감되면 하락강화의 움직임이 진정세를 보였다. 전일 발표된 고용 및생산관련 지표가 인플레이션 압력을 높임에 따라 채권 시장은 하락세를 보이며 출발했으나 최근 낙폭이 컸다는 점과 오늘로 예정된고용지표를 확인하자는 분위기가 확대되면서 하락세를 멈췄다. 특히,지난 12월의 신규 고용의 급격한 감소가 정확하게 시장의 상황이 반영되고 있는지를 확인하기 위해 관심도가 커지고 있다. 월가는 1월 한달간 24만건의 고용이 창출해 12월의 10만8천건을 상회했을 것으로 전망하고 있다. 최근 연준리의 금리 인상으로 장기물과 단기물의 수익률 역전현상이 지켜지고 있는 가운데 단기물들은 연준리의 금리 인상 이후 수익률이 반등세를 보이고 있다.
Technical Summary
투자 의견 (3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 조정시 저가 매수 75일선 지지대 테스트, 붕괴시 추가 하락 가능 |
1차 : 1677 2차 : 1667 |
1차 : 1695 2차 : 1701 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 조정시 저가 매수
75일선 지지대 테스트, 붕괴시 추가 하락 가능 |
1차 : 1267 2차 : 1261 |
1차 : 1277 2차 : 1280 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 횡보세 견지 일봉 매도div, 발생 후 33선 지지대 테스트 |
1차 : 1.2050 2차 : 1.2020 |
1차 : 1.2140 2차 : 1.2180 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 횡보
75선 지지대 테스트, 박스권 하단 테스트 |
1차 : 8440 2차 : 8370 |
1차 : 8490 2차 : 8565 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 횡보
박스권 재진입, 일봉 매도 DIV. |
1차 : 112.09 2차 : 111.21 |
1차 : 112.30 2차 : 113.08 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 방향 확인 후 진입
박스권 재진입, 일봉 매도 DIV. |
1차 : 107.275 2차 : 107.155 |
1차 : 108.120 2차 : 108.205 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2006 1/23~27)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 30일(월) | 개인소득 - 12월 | 22:30 | 0.4% | 0.4% | 0.4% |
| 개인지출 - 12월 | 22:30 | 0.8% | 0.5% | 0.9% | |
| 31일(화) | 고용비용 - 4분기 | 22:30 | 0.9% | 0.8% | 0.8% |
| 시카고 구매관리자지수 - 1월 | 00:00 | 59.8 | 61.5 | 58.5 | |
| 소비자 신뢰지수 - 1월 | 00:00 | 105.0 | 103.6 | 106.3 | |
| FOMC 정책 성명서 | 04:15 | ||||
| 1일(수) | 자동차판매 - 1월 | 02:00 | 5,300,000 | 5,300,000 | |
| 트럭판매 - 1월 | 02:00 | 7,800,000 | 8,200,000 | ||
| 건설지출 - 12월 | 00:00 | 0.2% | 0.5% | 1.0% | |
| ISM 제조업 지수 - 1월 | 00:00 | 55.5 | 55.6 | 54.8 | |
| 주간 원유 재고량 | 00:30 | -2,309,000 | |||
| 2일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 295,000 | 284,000 | 273,000 |
| 생산성(예비치) - 4분기 | 22:30 | 1.0% | 4.5% | -0.6% | |
| 3일(금) | 주간평균근로시간 - 1월 | 22:30 | 33.8 | 33.7 | |
| 시간당임금 - 1월 | 22:30 | 0.3% | 0.3% | ||
| 비농업부문 신규 일자리수 - 1월 | 22:30 | 250,000 | 108,000 | ||
| 실업율 - 1월 | 22:30 | 4.9% | 4.9% | ||
| 미시간대학 소비자 신뢰지수 - 1월 | 23:50 | 93.1 | 93.4 | ||
| 공장주문 - 12월 | 00:00 | 1.0% | 2.5% | ||
| ISM 서비스 지수 - 1월 | 00:00 | 60.0 | 61.0 |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr
통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (1/30~2/3)
<1월30일 (월)>
⊙중국, 홍콩, 대만, 싱가포르 - 음력설 휴일로 금융시장 휴장
⊙일본 - 12월
산업 생산지수 (오전 8시50분)
⊙미국 - 12월 개인소득 및 PCE 물가지수 (오후 10시30분), 12월 시카고
연방은행
중서부지수 (31일 오전 2시)
⊙미국기업 실적발표 - 시스코코퍼레이션 (2분기)
<1월31일 (화)>
⊙중국, 홍콩, 대만, 싱가포르 - 음력설 휴일로 금융시장 휴장
⊙일본 - 12월 실업률 (오전 8시30분),
1월 제조업 PMI지수 (오전 8시30분), 12월
주택 착공건수 (오후 2시), 12월 건축 주문건수 (오후 2시)
⊙미국 - UBS 발표 주간 소매판매 (오후 9시45분), 주간 레드북
(오후 10시55분),
1월 시카고 PMI (자정), 1월 소비자 신뢰지수 (자정)
⊙워싱턴 - 조지 W. 부시 미 대통령 연례 국정 연설 (오전
11시)
⊙비엔나 - 석유수출기구(OPEC) 정례 회담
⊙미국기업실적발표 - 펩시 (4분기), 머크
(4분기)
<2월1일 (수)>
⊙중국, 대만 - 음력설 휴일로 금융시장 휴장
⊙말레이시아 - 공휴일로
주식 시장 휴장
⊙미국 - FOMC 통화정책 회의결과 발표 (오전 4시15분), ABC/워싱턴포스트지
주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지마켓 지수 및 리파이낸싱 지수 (오후 9시),
12월 건설지출 (자정), 1월 공급자관리협회(ISM) 지수 (자정)
⊙미국기업 실적발표 - 보잉 (4분기), 스타벅스 (1분기),
타임워너사 (4분기)
<2월2일 (목)>
⊙중국, 대만 - 음력설 연휴로 금융시장 휴장
⊙일본 - 주간
외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 주간 신규 실업수당 청구건수 (오후
10시30분), 4분기 생산성 잠정치 (오후 10시30분)
⊙미국기업 실적발표 - 아마존닷컴 (4분기), 컴캐스트 (4분기), 클로락스
(2분기)
⊙프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 통화정책 회의 및 금리 결과 발표 (오후 9시45분)
<2월3일 (금)>
⊙중국 - 음력설 연휴로 금융시장 휴장
⊙미국 - 1월 비농업부문 신규일자리수 (오후 10시30분), 미시간大
소비자 심리지수 (오후 11시45분),
12월 공장주문 (자정), 12월 내구재 주문 수정치 (자정), 1월 ISM 서비스업 지수 (자정)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
