Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황
소개
전일 유럽 증시는 상승세로 마감되었다. 기업들의 실적 호조세가이어졌으며 시장에 긍정적으로 발표된 경제지표도 지속되며 최근 4개월래 최대 상승폭을 기록했다. 독일 최대 엔지니어링업체인 지멘스는 상반기 신규 주문량이 31% 증가하면서 예상치를 웃돈것으로 발표되면서 3.6%가 상승, 2002년 3월 이후 최대폭으로 상승했다. 또한, 경제지표에서는 IFO 연구소가 이틀전에 발표한 기업신뢰지수도 여전히 시장에 긍정적으로 영향을 미치면서 상승세를이끌었다.
반면, 노키아는 분기 순익이 예상과 달리 감소한 것으로발표되었다. 신흥시장에서의 판매 증가와 경쟁 심화로 제품 가격이 하락하면서 4분기 순익이 10억7000만 유로(13억2000만 달러)를 기록해 전년동기 10억8000만 유로에서 1% 줄었다고 발표했다.전문가들의 10억 9000만 유로 예상치를 하회한 수준이다.
2)
미국증시 시황 분석 및
전망
미국 증시가 실적 호재와 경제지표 발표에 상승세로 화답했다.이에 따라 최근 실적 발표와 함께 경제지표에 따라 등락이 이끌어지는 장세가 이어지고 있다. 전일에는 중장비업체인 캐터필라가강력한 실적 결과를 발표했을 뿐만 아니라 내구재 주문 통계가 예상치 1%를 상회한 1.3%를 기록했다.
아울러 11월 주문 증가율은 4.4%에서 5.4%로 크게 상향 수정되며 2005년 5월 이래 최고치를 기록했다. 내구재 주문의 증가를 통해 시장은 4분기 GDP가 긍정적으로발표될 것으로 기대하고 있다. 설문조사에서 이코노미스트들은 지난해 4분기 GDP는 전분기 대비 2.8% 증가했을 것으로 전망했으며 3분기에는 4.1% 성장률을 기록했다. 이에 따라 다우지수는 연초대비 다시상승 국면에 진입했다. 이 같은 긍정적인 경제지표를 통해서 연준리의 금리 인상 지속 가능성이 다시 점쳐지고 있다. 현재의 상태라면연준리가 1월뿐만 아니라 3월까지 총 두차례의 금리 인상을 단행해야 할 것으로 판단하고 있기
때문이다.
금리 인상 전망은 전체적인투자심리에 부정적일 수 있으나 전일에는 최근 다소 평탄한 수익률커브를 보이던 금리가 다소 가파르게 진행되면서 그동안 평평한수익률 커브로 인해서 시장의 관심에서 제외되었던 금리 민감주들의 매수세가 이어졌다. 당분간 시장은 전일의 움직임과 비슷한움직임을 이어갈 것으로 예상된다. 하루 하루 발표되는 경제지표와기업 실적들에 따라 등락이 일희일비하는 장세를 이어갈 것으로 예상되는 가운데 중기 상승 추세는 아직까지 유효한 가격대를 이어가고 있다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 경제지표발로 이어진 금리 인상에 대한 반응과
함께 미국의 경기 성장세가 여전히 안정적으로 진행되고 있음을
확인해 주면서 달러 강세로 마감되었다. 이에 따라 오늘로 예정된 GDP 발표치에 대한 관심이 증가하고 있다.
현재로는 전분기에비해
다소 낮은 2.8%의 4분기 경제성장률을 예상하고 있는 가운데최근
연준리 인사의 긴축 정책 마감 시사 발언으로 증폭되었던 달러
약세 움직임은 기술적 중기 추세 전환대에 안착하지 못하면서다시
박스권 내로 진입했다. 이에 따라 외환시장은 연초부터 다소과한
움직임을 보이면서 달러 장기 약세 재진입에 대한 가능성에불을
지폈으나 일단 현재의 움직임과 주변 여건으로는 재약세 진입에 대한 시장의 반응은 다소 부정적이라는 것이다.
이에 따라 당분간
달러화는 다시 최근 보였던 낙폭을 일부 만회하려는 움직임이
이어질 것으로 예상되는 가운데 다음주로 예정된 FOMC에서
금리 인상에 대한 발표보다는 향후 금리 정책에 대한 그 어떤힌트를
얻기 위해 관심이 강하게 쏠리고 있다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 3일 연속 하락세를 이어가면서 10년물의 경우 장중6주래 최고치인 4.53%까지 기록했다. 전일 발표된 경제지표들을 통해서 1월 이후 금리 인상이 지속될 수도 있다는 경계감이확산되면서 일부 기존 매수 매물들에 대한 청산 매물이 유입되었다.
일부에서는 최근까지의 상황을 통해 볼 때, 연준리의 성명서 문구가 기존의 것과 크게 차이가 없을 것이라는 전망도 내놓고 있어 금융 시장에서는 기대와 달리 연준리의 금리 인상 기조가 당분간 이어질 것을 우려하고 있다. 이에 따라 금리 시장은여전히 향후 금리 통화 정책에 대한 불확실성이 확대되고 있다.연준리의 금리 인상이 결정되는 31일 전까지 시장은 일단 금리인상을 반영해 나갈 것으로 예상되며 그 이후에는 향후 금리 정책에 대한 전망이 시장을 지배할 것으로 예상되는 가운데 이번연준리의 성명서에 대한 관심이 확대되고 있다.
Technical Summary
투자 의견 (3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
- 25일 금일 투자의견 쉽니다. 전일치입니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 조정시 저가 매수 중기 38.2% 되돌림 & 75일 이평대 지지대 테스트 |
1차 : 1700 2차 : 1693 |
1차 : 1718 2차 : 1729 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 조정시 저가 매수
중기 38.2% 되돌림 & 75일 이평대 지지대 테스트 |
1차 : 1274 2차 : 1268 |
1차 : 1285 2차 : 1292 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 횡보세 견지 박스권 상향 돌파 후 안착 여부 확인 시도 공방전 |
1차 : 1.2220 2차 : 1.2180 |
1차 : 1.2280 2차 : 1.2315 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 횡보
8900선 윗쪽 박스권 돌파시 추가 상승 확대 가능 |
1차 : 8610 2차 : 8580 |
1차 : 8680 2차 : 8720 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 횡보
박스권 재진입 |
1차 : 112.08 2차 : 111.23 |
1차 : 113.00 2차 : 113.14 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 방향 확인 후 진입
박스권 재진입 |
1차 : 108.100 2차 : 108.060 |
1차 : 108.260 2차 : 108.310 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2006 1/23~27)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 23(월) | 선행지수 - 12월 | 00:00 | 0.2% | 0.9% | 0.1% |
| 24(화) | |||||
| 25(수) | 기존주택판매 - 12월 | 00:00 | 6,900,000 | 7,000,000 | 6,600,000 |
| 주간원유재고량 | 00:30 | 2,741,000 | -2,309,000 | ||
| 26(목) | 내구재주문 - 12월 | 22:30 | 1.0% | 5.4% | 1.3% |
| 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 272,000 | 283,000 | ||
| 구인광고지수 - 12월 | 00:00 | 40 | 39 | 39 | |
| 27(금) | GDP(예비치) - 4분기 | 22:30 | 2.9% | 4.1% | |
| 신규주택판매 - 12월 | 00:00 | 1,235,000 | 1,245,000 |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr
통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (1/23~27)
<1월23일 (월)>
⊙미국 - 12월 경기선행지수 (자정)
⊙브뤼셀 - 유로존 재무장관 회의 (24일
오전 2시)
⊙미국기업 실적발표 - 아메리칸 익스프레스, 뱅크오브아메리카, 이트레이드, 포드 자동차,
텍사스 인스트루먼츠 (4분기)
<1월24일
(화)>
⊙일본 - 11월 서비스활동지수 (오전 8시50분),
11월 전산업지수 (오전 8시50분)
⊙미국 - UBS 발표 주간 소매판매 (오후 9시45분), 주간 레드북 (오후
10시55분),
1월 리치몬드 연은 제조업 지수 (자정)
⊙미국기업 실적발표 - 3M, 존슨앤존슨 (4분기), 썬마이크로시스템즈
(2분기),
루슨트테크놀로지 (1분기)
<1월25일
(수)>
⊙미국 - ABC/WashPost 주간 소비자 신뢰 지수
(오전 7시), 주간 모기지마켓지수 및
리파이낸싱지수 (오후 9시), 12월 기존주택판매 (자정), 12월 시카고 연은 전미활동지수 (자정)
⊙일본 - 일본은행 정책 회의 의사록
공개 (오후 2시)
⊙뮌헨 - Ifo 독일 기업신뢰지수 발표 (오후 6시)
⊙다보스, 스위스 - 세계경제포럼 연례 회의
시작(29일까지)
⊙도쿄 - 일본은행(BOJ), 12월 통화정책회의 의사록 공개
⊙나폴리온, 그리스 - 쟝 클로드 트리셰 ECB
총재, 지중해 지역 및 유로 시스템 중앙은행
세미나 후 기자 회견 (26일 오전 0시30분)
⊙미국기업 실적발표 - 제록스 (4분기)
<1월26일 (목)>
⊙대만 - 음력설 휴일로 금융시장 휴장
⊙일본 - 12월 무역수지 (오전 8시50분), 12월 기업서비스물가지수
(오전 8시50분),
주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 12월 내구재 주문 (오후 10시30분),
신규 실업수당 청구건수 (오후 10시30분),
1월 켄터키 연은 제조업지수 (27일 오전 1시)
⊙다보스, 스위스 - 세계경제포럼 연례회의 (둘째날)
⊙미국기업 실적발표 -
AT&T, GM, 마이크로소프트 (4분기)
<1월27일 (금)>
⊙대만 - 음력설 휴일로 금융시장
휴장
⊙일본 - 12월 CPI (오전 8시30분), 12월 소매판매 (오전 8시50분)
⊙미국 - 실질GDP (오후 10시30분),
12월 건축 허가건수 (오후 10시30분), 신규 주택판매 (자정)
⊙다보스, 스위스 - 세계경제포럼 연례회의 (셋째날)
⊙미국기업
실적발표 - 버라이존 커뮤니케이션즈 (4분기)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
