[프라임경제] 대신증권은 24일 카프로(006380)에 대해 다시 찾아온 턴어라운드 시기라며 목표주가를 1만원으로 14.9% 상향 조정했다.
카프로의 올해 3분기 매출액은 전년 동기 대비 22.8% 오른 1161억원, 영업이익은 478.3% 증가한 56억원, 순이익은 1110.6% 늘어난 50억원을 기록할 것으로 예상했다.
양지환 대신증권 연구원은 "2분기 카프로락탐 판매가격의 급락과 일회성비용 등의 영향으로 -93억원의 영업적자 어닝쇼크를 기록했으나 3분기부터 원료가격 안정 및 제품가격 상승에 따른 업황 안정화로 재차 턴어라운드 국면에 진입할 것"이라고 설명했다.
또한 그는 카프로락탐 가격 단기급등에 숨고르기 국면이 있을 수 있으나 견조한 상황을 유지할 것으로 진단했다. 최근 중국 나일론 수요증가에 따라 나일론 및 카프로락탐 재고가 낮은 상황이 지속됨에 주목하며 카프로락탐의 가격 하락 가능성이 낮다고 판단한 것.
양 연구원은 "카프로락탐을 원료로 사용하는 중국 나일론 공장 최근 가동률이 81%를 기록 중이며 나일론 수요증가에 따라 나일론 공장 가동률은 상승할 가능성이 높다"고 짚었다.
이어 "카프로락탐의 재고가 2~2.5일로 낮아 가격의 조정 가능성도 크지 않다"며 "락탐 생산 시 필요한 사이클론헥산 부족 및 가격상승 등도 카프로락탐 가격에 우호적"이라고 부연했다.
