[프라임경제] KB증권은 11일 대웅제약(069620)에 대해 나보타 신공장 KGMP 승인으로 매출 성장이 본격화될 것이라며 목표주가를 12만3000원으로 11.8% 상향한다고 밝혔다.
서근희 KB증권 연구원은 "기존 도입품목뿐만 아니라 2017년 발매된 자체개발 신약의 시장 안착 및 OTC 제품 매출 호조 등으로 이익 개선이 이어질 전망"이라고 말했다.
이어 "나보타의 미국 및 유럽 판매 허가 신청으로 발매시점이 2018년 내 가시권에 들어오며 성장 모멘텀도 확보됐다"고 덧붙였다.
대웅제약의 별도기준 3분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 14.3%, 48.7% 상승한 2259억, 133억원을 기록할 전망이다.
오송 신공장 및 나보타 향남 신공장 감가상각비를 반영했지만 마케팅 및 R&D 비용 통제로 이익 개선은 3분기까지 이어질 것으로 예상된다.
한편 소송과 관련된 불확실성은 여전히 유효하다는 분석이다.
지난 6월 메디톡스는 미국 법원에 대웅제약 및 파트너사 알페온을 대상으로 민사소송을 제기했다. 9월22일 대웅제약이 요청한 소 각하 신청에 대해 판결이 보류되며 각하에 대한 법원의 결정은 심리가 개최된 후 결정될 것으로 보인다.
서 연구원은 "각하 여부에 따라 주가 변동성이 나타날 것으로 예상되지만 결정되기까지 다소 시간이 소요될 것으로 예상되며 대웅제약 나보타의 미국 FDA 승인 과정에 미치는 영향은 없을 것으로 보인다"고 말했다.
