[프라임경제] 하나금융투자는 18일 솔브레인(036830)에 대해 상반기 실적 성장이 부진했다며 목표주가를 8만원으로 하향했다.
올 상반기 솔브레인 매출액은 전년 동기 대비 5% 증가한 3681억원이었으나 이는 하나금융투자 추정치를 하회하는 수준이다. 영업이익도 수익성 악화로 14% 감소한 509억원을 기록했다.
김록호 하나금융투자 연구원은 "매출액 미달은 디스플레이 사업부 내 씬 글라스(Thin-Glass) 실적 부진과 반도체 소재 물량 증가 지연 때문"이라며 "연결 실적에 반영되기 시작한 중경법인과 솔브레인맴시스의 적자로 수익성도 악화됐다"고 설명했다.
다만 솔브레인의 향후 핵심 역량과 투자포인트인 반도체 소재에 대한 전망은 긍정적 시각을 유지했다.
김 연구원은 "하반기에는 반도체 소재가 견인하는 실적 가시성이 높을 것"이라며 "실적 정상화에 다소 시간이 걸리겠지만 올 하반기부터 내년 연간까지 실적 개선이 지속될 전망"이라고 말했다.
이에 하나금융투자는 솔브레인의 3분기 매출액을 전년 동기 대비 7% 성장한 1994억원, 영업이익은 15% 늘어난 287억원으로 예측했다.
