[프라임경제] 대신증권은 18일 코스메카코리아(241710)에 대해 높은 마진의 글로벌 수출과 중국 로컬향 매출이 성장을 견인할 것이라며 목표주가를 8만9000원으로 상향했다.
코스메카코리아의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 15%, 32% 증가한 499억, 52억원으로 조사됐다.
매출액은 직전 추정치 522억원 대비 하회했으나 영업이익은 직전 추정치 51억원 대비 소폭 상회했다.
박은정 대신증권 연구원은 "직전추정치와의 매출 괴리는 내수 부진의 눈높이 차이였으며 내수 매출 성장률은 둔화됐으나 원가율 개선 및 비용 통제를 통해 이익률이 전년 동기 대비 1.4%p 상승한 10.5%를 달성했다"고 평가했다.
하반기에도 안정적인 이익성장이 예상된다.
박 연구원은 "드럭스토어, 온라인, 홈쇼핑 등의 고객사 수주 확대를 통해 어려운 상황을 타개 중이며 글로벌 수출물량 및 중국 법인이 고성장하며 안정적 이익성장을 보일 것"이라고 말했다.
이어 "2018년의 경우 증설효과로 매출액과 영업이익은 전년 대비 31%, 32% 증가한 2605억, 275억원을 전망한다"며 "올해 기준 P/E(주가수익비율) 21배로 고성장과 매력적인 밸류에이션을 겸비했다"고 덧붙였다.
