[프라임경제] 유진투자증권은 16일 한온시스템(018880)에 대해 하반기 친환경차 관련 매출액이 고속 성장할 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 1만3000원을 유지했다.
한온시스템의 올 2분기 매출액은 1조3733억원으로 시장 컨센선스를 상회했으나 지난해 같은 기간과 비교해 7.9% 줄었다. 다만 영업이익은 전년 동기 대비 8.1% 성장한 1027억원을 기록했다.
이재일 유진투자증권 연구원은 "매출액 감소는 중국시장 부진으로 인한 것으로 중국을 제외한 대부분의 시장에서는 양호한 성적을 보였다"며 "2분기 중국 시장 매출액은 전년 동기 대비 51% 감소한 1443억원으로 추정된다"고 설명했다.
다만 같은 기간 중국시장의 영업이익률은 5.1%로 예상 밖의 호실적을 기록했고 올 상반기 신규 수주액도 사상 최대치를 기록해, 하반기에는 성장이 개선된다는 것이 유진투자증권 측의 예측이다.
이에 유진투자증권은 한온시스템의 3분기 매출액과 영업이익이 1조3719억, 1219억원으로 같은 기간 6.9%, 14.3% 증가할 것이라고 전망했다.
이 연구원은 "3분기에도 중국시장에 대한 우려는 남아있지만 감익폭은 줄어들 것"이라며 "특히 북미 전기차 메이커향 신규 납품이 본격화되고 중국에서도 친환경차 관련 매출액이 발생해 최대 수혜가 예상된다"고 진단했다.
