[프라임경제] 교보증권은 10일 한화생명(088350)에 대해 상반기 어닝서프라이즈에 이어 하반기 실적도 양호하게 유지될 전망이라며 투자의견 '매수'를 제시하고, 목표주가 9200원을 유지했다.
한화생명의 2분기 순이익은 당사 추정치와 시장 컨센서스를 상회하는 2219억원으로, 전년 동기 대비 90.1% 상승했다.
박혜진 교보증권 연구원은 "상반기 순이익은 4030억원으로 지난해 연간 순이익 3150억원을 이미 넘어섰다"며 "2분기 손해율 역시 역대 최대 수준인 73.2%까지 하락해 올해 연간 순이익 6000억원까지도 달성할 수 있을 것"이라고 분석했다.
다만, 위험보험료 증가로 손해율이 77% 수준을 하회할 가능성도 배제할 수 없다고 지적했다.
그러면서도 박 연구원은 "한화생명의 2분기 보장성 보험 연납화보험료(APE)는 2400억원으로 보장성APE가 성장하는 유일한 대형사"라며 "당분간 추세가 유지될 것"이라고 전망했다.
