[프라임경제] KB증권은 9일 코스맥스(192820)에 대해 최근 주가 급락으로 상승여력이 발생했다며 저가매수 기회라고 추천했다
KB증권은 이날 코스맥스의 목표주가를 15만5000원으로 유지하고 투자의견을 매수로 상향한다고 밝혔다.
박신애 KB증권 연구원은 "목표주가 변경없이 투자의견을 상향하는 것은 1분기 실적쇼크를 발표한 이후 주가가 24%가량 급락해 KB증권 목표주가 대비 상승여력이 29%에 달하기 때문"이라고 설명했다.
이어 "매출 성장세 회복 및 국내와 미국의 마진 정상화에 대한 확신이 생기기 전까지 주가의 빠른 반등은 어려울 수 있겠으나 중장기적 관점에서 코스맥스의 외형성장이 지속 가능할 것이란 믿음에는 변함이 없다"고 강조했다.
KB증권에 따르면 코스맥스의 2분기 매출액은 전년동기 대비 15% 증가한 2265억원, 영업이익은 12% 감소한 161억원을 기록할 전망이다.
박 연구원은 "마진 하락 압박은 연중 내내 지속될 가능성이 있다"며 "단, 최근 주가 하락은 실적 부진 우려보다 높은 실적 변동성에 대한 실망감과 마진 회복에 대한 불확실성이 더 크게 적용됐다"고 분석했다.
