[프라임경제] 한국투자증권은 삼성중공업(010140)에 대해 수주 회복을 재현할 것이라며 투자의견을 유지하고 목표주가를 1만5000원으로 상향조정했다.
이경자 한국투자증권 연구원은 "이번 회복 사이클의 근거는 지난 2004년과 마찬가지로 액화천연가스(LNG) 중심의 고부가가치 선박 시장의 성장에 있다"고 분석했다.
이 연구원은 "2004년 삼성중공업의 자기자본이익률(ROE)은 저가수주 후유증을 겪던 타사와 마찬가지로 2%에 불과했다"며 "그러나 LNG선과 초대형 컨테이너선, 해양플랜트 등 고부가가치 수주가 늘며 2004년 말에는 수주잔고가 2.5년치를 돌파했다"고 설명했다.
또한 "2018년까지 매출 역성장으로 ROE가 낮겠지만 2019년 5%대에 진입하고, 2020년부터는 ROE 정상화가 이뤄질 것"으로 내다봤다.
