[프라임경제] 유안타증권은 26일 키움증권(039490)의 시장지배력이 확대되고 있다며 목표주가를 기존 9만5000원에서 10만원으로 상향했다.
키움증권은 2015년 전체 및 리테일 시장점유율이 각각 15.9%, 23.8%를 기록하며 고점 우려가 있었으나 올해 1분기 16.3%, 26.5%로 꾸준히 점유율을 확대해 가고 있다.
박진형 유안타증권 연구원은 "특히 1분기 코스피 위주의 장세가 이어졌음에도 전체 시장 점유율이 안정적이었다는 점에서 리테일 시장에서의 지배력이 더욱 확대되고 있다는 판단"이라고 강조했다.
또한 "수수료 경쟁력 및 안정적 IT기반, 선점효과를 감안하면 시장지배력은 향후에도 지속적으로 강화될 전망"이라고 예상했다.
저축은행 및 자산운용 등 자회사 실적 개선도 긍정적이다.
1분기 기준 자회사의 영업이익 기여도는 30% 수준(영업이익 240억원)으로 저축은행 총자산은 2014년 8600억원에서 올해 1분기 1조500억원까지 안정적인 성장세를 보이고 있다.
키움자산운용의 운용자산(AUM)도 2015년 20조4000억원에서 올해 1분기 35조7000억원으로 꾸준히 늘고 있다.
박 연구원은 "절대적 밸류에이션에 대한 부담은 있으나 높은 수익성, 시장지배력 확대, 자회사 실적 개선을 감안하면 중장기적으로도 양호한 주가 상승을 예상한다"고 말했다.
