[프라임경제] NH투자증권은 24일 현대차그룹 중국사업 부진에 따른 만도와 만도헬라의 이익 전망치 하락 가능성을 반영해 한라홀딩스(060890)의 목표주가를 기존 9만원에서 8만6000원으로 하향조정했다.
단 중국발 리스크에 대한 다양한 실적 완충요일을 보유하고 있다는 점은 긍정적으로 평가된다.
조수홍 NH투자증권 연구원은 "만도는 고객다변화와 제품고도화가 빠르게 진행 중이며 만도헬라는 중국 현지생산비중 확대를 통해 수익성 하락을 방어할 수 있다"고 설명했다.
이어 "사업부문인 유통물류부문의 성장세가 양호하고 한라의 영업정상화와 함께 재무구조 개선추세도 지속되고 있다"고 부연했다.
한편 NH투자증권은 올해 한라홀딩스의 매출액이 전년대비 3.4% 줄어든 9669억원, 영업이익은 0.1% 증가한 1161억원으로 성장세가 둔화될 것으로 예상했다.
조 연구원은 "단 한라스택폴을 제외한 매출액과 영업이익은 각각 14.4%, 21.7% 증가해 유통물류사업부문 및 기타 자회사의 경우 양호한 성장세를 보일 것"이라고 전망했다.
