2006년 1월 2일부터 매일 저녁 5시 40분부터 이토마토증권 방송(CATV)에서 해외선물 실전 투자 방송을'글로벌마켓'시간에 진행합니다. 많은 시청 바랍니다.
(인터넷 방송도 함께 청취가능합니다.)
Global Sketch
1) 유럽증시
분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 약세로 마감되었다. 미국발 기업 실적 발표가유로존에까지 불똥이 튀면서 약세 움직임을 이끌었다. 세계 최대 알루미늄 생산업체인 알코아가 실적이 악화된 것으로 발표되면서 유럽내 광산주의 약세를 이끌었다. 세계 최대 광업업체 BHP빌리톤(2%)과 세계 3위의 리오 틴토 그룹(2.5%)이 하락하며 광업주의 하락을 주도했다. 또한, 유럽내 보험주들에 대한 메릴린치의 투자의견 하향 조정도 시장에 부정적으로 작용했다.
2)
미국증시 시황
분석 및 전망
미국 증시가 보합수준으로 마감되었다. 특별한 시장 재료보다는개별 기업발로 전해지는 소식에 등락을 달리하는 움직임을 보였다. 블루칩 진영은 세계 최대 알루미늄 생산업체인 알코아가 분기순이익이 감소한 것으로 발표되면서 하락세를 이끌었다. 또한,일부 광산 관련 종목들도 실적 전망치를 하향 조정하면서 약세를 이끌었다.
기술주에서는 애플이 연말 판매 호조에 따른 강력한 분기 매출을 발표한 덕에 엿새 연속 상승을 기록하면서 오름세를이끌었으나 상승폭은 미미했다. 연초에 들어서면서 회복세를 보이던 미국 증시는 연준리의 금리 인상 조기 마감에 대한 기대감으로 상승폭을 확대해 왔으나, 일련의 움직임을 통해 어느정도이미 반영된 부분이라는 점에서 추가적인 시장 재료를 기대하고있다. 이에 따라 최근까지 강력하게 유입되던 추격 매수세가 다소 둔화되면서 시장은 조정 양상을 시도하는 초입단계에 이르고있는 것으로 판단된다.
시장에 대한 전체적인 전망과 투자심리는긍정적으로 이끌어지고 있으나 추가적인 확대 움직임을 이끌기위해서는 이전에 반영된 재료로는 다소 부족한 양상이다. 이에따라 시장은 변동성이 줄어드는 시점에 들어선 것으로 판단된다.아직까지 최근까지의 상승 분위기가 바로 돌아올 것인지 아니면며칠간 또는 몇주간의 조정을 거칠 것인지에 대한 정확한 일정은 알 수 없지만 전체적인 금융 시장의 변동성이 줄어들면서 올초반 큰 움직임 이후 숨돌리기 장세에 진입했다는 점에서 시장은한번 정도 쉬어가는 것도 나쁘지는 않다고 판단된다.
이에 따라추격 매수세는 약화될 수 있으므로 당분간 시장을 객관적으로바라보는 관망의 자세를 갖는 것도 나쁘지 않다. 추세가 형성되고 이를 확인한 시점의 시장 진입도 그리 나쁜 포인트는 아니라고 판단된다. 현재까지 미증시의 상승 추세는 여전히 유효한시점이라는 점도 늘 잊지 않고 방향성에 대한 마인드 유지도 필요해 보인다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 강세로 마감되었다. 최근 연준리의사록
발표 이후에 달러 약세를 시도한 이후 지난 이틀간 조정을보이면서
회복세를 시도하고 있다. 그러나, 움직임과 거래량은매우
미미한 수준으로 시장이 일단 관망장세를 형성하고 있는 것으로 판단된다.
특히, 현재의 가격대에서 추가적인 달러 약세로이어질
경우 지난 4년간의 달러 약세를 끊고 회복세를 시도한달러화가
다시 약세 추세로 돌아선다는 것을 의미하기 때문에시장이
최근까지 구축했던 달러 매수 포지션에 대해서 어떻게대처해
나갈지도 관건이다. 일단, 외환시장은 이번주 남아 있는경제지표들을 일단 살펴보자는 분위기도 강화되고 있다.
최근몇주간
달러를 큰 폭의 약세로 이끌던 연준리의 금리 인상 조기마감
효과가 이미 시장에 어느정도 반영되어 있기 때문에 추가적인
움직임 특히, 장기 추세를 변화시킬 만한 특별한 재료의유입이
있기 위해서는 시장에 그만큼 강력한 시그널을 던져줘야할
뿐 아니락 장기적으로도 달러 약세를 인정할 수 있는 소식이어야
하기 때문이다. 그러나, 연준리의 정확한 방향성이 서기까지경제지표들로
이를 확인하는 것도 한계점이 있어 보인다. 경제지표가
연준리의 정확한 금리정책을 확인해 주지는 못하기 때문이다.특히,
경제지표가 갑자기 놀라운 수치를 기록하지는 못할 것으로분석된다.
이번주 12일에 11월 미국 무역수지와 유럽중앙은행(ECB)의
정책회의가 예정돼 있고, 13일에는 미국의 12월 생산자물가지수가예정되어
있다. 지표상으로 단기적인 방향성을 선사해 줄 수 있는정도의
스케쥴이긴 하지만 장기적인 관점에서 받아들이기에는 다소어려움이
있다. 이에 따라 미국과 유로존의 금리 전망이 정확하게발표되는
시점까지 주요 트레이더들의 본격적인 움직임은 다소 제한적일
것으로 예상된다.
(2) 미금리
시장 동향 및 전망
채권시장은 약세로 마감되었다. 최근 중기 추세 전화대에서의 민감한 움직임을 보이던 장세는 일단 혼조 양상을 보이고 있다. 채권 강세론자들의 의견과 함께 1월의 금리 인상을 앞두고 양측의 주장이 혼조양상이다. 현물시장의 입찰도 시장에 부담으로 작용하고 있다. 오늘로 예정된 5년물의 130억 달러 입찰과 목요일 10년물의 980억달러입찰을 포함하여 4년만에 재발행되는 30년물 140억달러 규모의 입찰 등 총 1,300억달러 규모의 국채가 1월과 2월 사이에 발행될 예정이라는 점에서 공급 물량 증가가 시장에 부담으로 작용하고 있다. 금리 인상을 앞두고 있고 현물 발행도 있다는 점에서 채권가 하락요인으로 작용하고 있지만, 경기 둔화에 대한 전망으로 장기물에 대한매수세 그리고 이를 위시한 채권 강세론자들의 전망도 시장에 강하게 작용하고 있다. 특히, 장기물의 경우 최근 중기 추세 전환대에 올라섰다는 점에서 기술적인 상승 요인도 시장에는 채권가가 금리 인상을 앞두고도 쉽게 하락하지 못하게 하는 요인으로 작용하고
있다.
또한, 금리 인상 전까지 시간이 다소 남아 있다는 점에서 트레이더들이 쉽게 포지션을 취하지 않고 있다. 전체적인 금융 시장이 혼조양상으로 들어섬에 따라 시장은 당분간 현재의 가격대에서 크게 벗어나기 보다는 방향성과 함께 시장의 추세에 대해서 판단하는 시간을 필요로 하고 있는 것으로 판단된다. 이에 따라 방향성과 함께 변동성이 모두 줄어드는 장세의 연출도 전망된다.
Technical Summary
투자 의견 (3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 조정시 저가 매수 60분 매도 div. 조정 후 매수 진입 |
1차 : 1745 2차 : 1738 |
1차 : 1758 2차 : 1762 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 조정시 저가 매수
60분 매도 div. 조정 후 매수 진입 |
1차 : 1288.00 2차 : 1282.00 |
1차 : 1297.50 2차 : 1301.00 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 횡보세 견지 60분 매도 150일선 지지대 붕괴 여부 관건 |
1차 : 1.2070 2차 : 1.2000 |
1차 : 1.2165 2차 : 1.2180 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 관망
60분 이평 수렴으로 패턴 1 형성, 150일선 지지여부 관건 |
1차 : 8750 2차 : 8690 |
1차 : 8825 2차 : 8845 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 상승 전환 투자마인드
: 조정시 저가 매수
단기 이평대 지지대, 장기 이평대 저항대 |
1차 : 113.03 2차 : 112.20 |
1차 : 113.23 2차 : 114.02 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 방향 확인 후 진입
중기 추세 안착 확인 위한 공방전(110선 안착시 상승세 전환) |
1차 : 108.300 2차 : 108.070 |
1차 : 109.155 2차 : 109.215 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2006 1/2~6)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 9일(월) | 소비자 신용지수 - 11월 | 05:00 | $4.6B | -$8.4B | -$0.6B |
| 10일(화) | 도매재고 - 11월 | 00:00 | 0.4% | 0.2% | 0.4% |
| 11일(수) | 주간원유재고량 | 00:30 | |||
| 12일(목) | 수출물가(농산물 제외) - 12월 | 22:30 | -0.9% | ||
| 수입물가(원유제외) - 12월 | 22:30 | -0.2% | |||
| 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 291,000 | |||
| 무역수지 - 11월 | 22:30 | -$65.9B | -$68.9B | ||
| 재정수지 - 12월 | 04:00 | -$2.8B | -$2.9B | ||
| 13일(금) | 기업재고 - 11월 | 22:30 | 0.4% | 0.3% | |
| 생산자물가지수(핵심) - 12월 | 22:30 | 0.2% | 0.1% | ||
| 생산자물가지수 - 12월 | 22:30 | 0.4% | -0.7% | ||
| 소매판매 - 12월 | 22:30 | 0.8% | 0.3% | ||
| 소매판매(자동차제외) - 12월 | 22:30 | 0.4% | -0.3% | ||
| 미시간대학 소비자신뢰지수(예비치) - 1월 | 23:50 | 91.5 |
(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr
통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (1/2~6)
<1월9일 (월)>
⊙ 일본 성년의 날로 금융시장 휴장
⊙ 바젤(BIS) - 10개국 중앙은행 총재
회의, 장-클로드 트리셰 유럽중앙은행(ECB) 총재 기자회견 (오후 7시)
⊙ 알코아 4분기 실적 발표
<1월10일 (화)>
⊙ 미국 - 잭 귄 애틀랜타 연은 총재 경제 전망 연설 (오전 2시40분), 톰 호니그
캔사즈시티
연은 총재 경제 전망 연설 (오전 3시), 11월 소비자 신용구매 (오전 5시), UBS 발표 주간 소매판매
(오후
9시45분), 주간 레드북 (오후 10시55분), 11월 도매 재고 (자정)
⊙ 일본 - 11월 가계 지출 (오후 2시)
⊙ 만하임
- ZEW(유럽경제연구소) 1월 경기체감지수 발표 (오후 7시)
⊙ 베를린 - DIW(독일경제연구소) 1월 경기보고서 발표 (오후
7시)
<1월11일 (수)>
⊙ 미국 - ABC/워싱턴포스트 주간 소비자 신뢰지수 (오전 6시),
주간 모기지마켓지수 및
리파이낸싱지수 (오후 9시)
⊙ 일본 - 12월 외환 보유고 (오전 8시50분), 11월 경기선행지수 및 경기 동행지수 (오후
2시)
⊙ 런던 - 영란은행(BoE) 통화정책위원회(MPC) 회의 시작 (12일까지)
<1월12일 (목)>
⊙ 일본 - 12월 은행대출 (오전 8시50분)
⊙ 런던 - 영란은행(BoE) 통화정책위원회(MPC) 금리 발표
(오후 9시)
⊙ 프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 정책이사회 금리 발표 (오후 9시45분) 및 기자회견 (오후 10시30분)
⊙
미국 - 12월 수입물가 및 수출물가 (오후 10시30분), 11월 무역수지 (오후 10시30분),
주간
신규실업수당 청구건수 (오후 10시30분), 연방예산 (13일 오전 4시)
<1월13일 (금)>
⊙
일본 - 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분),
11월 기계류 주문 (오후 2시)
⊙ 미국 - 12월 생산자 물가 (오후 10시30분), 12월 소매 매출 (오후 10시30분), 11월
기업
재고 (오후 10시30분), 채권 시장 조기 폐장
⊙ 샌안토니오 - 리차드 피셔 달라스 연은 총재 연설 (14일 오전
3시)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
