Global Sketch
1)
유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 상승 마감했다. 유가가 재차 상승세를 이어가면서 에너지 관련주의 상승세가 두드러졌다. 유럽 최대 에너지업체인 BP는 2.9% 급등했고, 프랑스 최대 석유업체 토탈은 0.8% 올랐다. 또한, 지난 한 해를 거치고 난 후 유럽 경제의 회복세에 대한기대감이 확대되면서 새해 경기 회복 및 성장에 대한 전망감이확산, 유럽내 금융주의 상승세가 장세를 이끌었다.
2)
미국증시
시황 분석 및 전망
미국 증시가 새해의 첫 거래일을 3대지수가 모두 1% 이상 상승하면서 경쾌한 출발을 보였다. 장중반까지 혼조 양상이던 증시는장후반 연준리의 지난 12월 의사록이 발표되면서 상승폭을 크게했다.
전일 연준리의 의사록에는 얼마간의 추가적인 신중한 정책강화 조치가 이어지겠지만, 요구되는 추가 강화 조치가 크지는않을 것으로 발표되면서 시장은 금리 인상 주기 종료에 환호를보냈다. 현재 연준리의 정채기조도 완만한 성장이 꾸준히 이어지고 있는 가운데 특별한 물가 지수 상승 압박이 없다면 굳이 현재의 성장 기조에 타격을 줄 필요는 없다고 판단하고 있는 것으로분석되고 있다.
이에 따라 금리에 민감한 주요 종목군인 금융주가 상승세를 주도했다. 그 밖에 유가가 재차 63달러선에 올라서면서 에너지종목의 강세를 이끌었다. 천연가스 가격문제로 분쟁우려가 고조되고 있는 우크라이나와 러시아의 문제가 다시 매수요인으로 발생하면서 펀드 매수세가 유입된 것으로 분석되고 있다.전통적으로 새해 첫 2거래일은 강세를 보인다는 특징은 있지만,지난 해를 마감하는 5영업일 동안은 약세를 보였다.
일단, 올해의증시 상승에 대한 기대감이 전년에 비해서는 다소 약한 모습을보이고 있다. 특히, 지난 과거의 의사록 발표 내용에 영향을 받고있다는 점에서 연초의 기대감이 어느정도 과잉 반응을 보였을 수도 있으나, 여전히 상승 추세가 유효하다는 점은 주목할 필요가있다. 연초 증시는 계속해서 금리와 관련된 시장재료와 유가의향방에 촛점을 맞춰갈 것으로 예상된다.
특히, 최근 증시는 외환및 채권 시장의 움직임과 별개로 향하고 있다는 점에서 아직까지시장이 안정적인 모습을 보이고 있다고 판단하기 보다는 각각의이슈에 반영하고 있다는 판단된다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 약세를 보였다. 연준리 의사록의발표로
금리 인상 중단 가능성을 시사하자, 달러 약세 요인으로 작용했다.
이에 따라 향후 경제지표들에 대해서도 연준리는 살펴보겠지만,
현재의 수준을 유지한다면 조기에 긴축 정책이 중단될 수 있다는 전망으로 달러 약세 요인으로 작용했다.
또한, 12월에
대당하는 제조업 지수가 예상치를 하회한 것도 외환시장에는달러
약세 요인으로 작용했다. 미국 공급관리협회(ISM)의 제조업 지수는
지난해 12월 제조업활동지수는 11월의 58.1에서 6월 이래 최저 수준인 54.2로 하락했다.
예상치인 57.5에도 못미쳤다. 당분간
달러화는 박스권에서의 움직임이 이어질 것으로 예상되며 금리
향방에 촉각을 곤두세울 것으로 판단된다. 방향성 보다는변동성을
이끄는 장세가 연초부터 이어지고 있다.
(2)
미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 새해 첫 거래를 강세로 출발했다. 연준리 의사록발표 소식으로 금리 인상이 마감될 수 있다는 전망으로 채권매수세가 유입되었다. 특히, 단기물들의 오름세가 눈에 띄었다.최근 수익률 역전현상으로 상승세가 부진하던 단기물들이 뒤늦게 상승세를 보이고 있는 가운데 주요 경제지표의 부진도 채권매수세로 작용하고 있다.
이에 따라 향후 연준리의 금리 인상조치에 대한 전망도 줄어들고 있다. 미국 금리 시장은 3월 금리인상 확율을 2주만에 처음으로 50% 이하로 반영되고 있다.기술적인 중기 추세 전환대에 안착하기 위한 시도가 단기물에서도 이어지고 있다는 점에서 당분간 채권 시장의 매수세가강화될 것으로 예상된다. 이에 따라 금리 관련 지표와 발언내용에 대한 민감도가 더 커질 것으로 예상된다.
Technical Summary
투자 의견 (3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드
리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 조정시 저가 매수 조정 후 33일선 상회하면서 기존 상승 추세 확산 |
1차 : 1268 2차 : 1264 |
1차 : 1281 2차 : 1288 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 조정시 저가 매수
33일선 지지대 붕괴시 추가 조정 여지 확대 |
1차 : 1677 2차 : 1673 |
1차 : 1703 2차 : 1712 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 횡보세 견지 33일선 지지대, 150일선 저항대, 150일선 돌파시 추가 상승 |
1차 : 1.2025 2차 : 1.1960 |
1차 : 1.2100 2차 : 1.2160 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 관망
75일선 지지대 작용, 골드 발생 |
1차 : 8620 2차 : 8595 |
1차 : 8730 2차 : 8760 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 상승 전환 투자마인드
: 조정시 저가 매수
단기 이평대 지지대, 장기 이평대 저항대 |
1차 : 114.07 2차 : 113.26 |
1차 : 114.30 2차 : 115.07 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 방향 확인 후 진입
중기 추세 안착 확인 위한 공방전 |
1차 : 109.160 2차 : 109.070 |
1차 : 109.280 2차 : 110.050 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2006 1/2~6)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 2일(월) | |||||
| 3일(화) | 건설지출 - 11월 | 00:00 | 0.5% | 0.7% | 0.2% |
| ISM 제조업 지수 - 12월 | 00:00 | 57.0 | 58.1 | 54.2 | |
| FOMC 의사록 발표 | 04:00 | ||||
| 4일(수) | 자동차 판매 - 12월 | 02:00 | 5,700,000 | 5,500,000 | |
| 트럭 판매 - 12월 | 7,500,000 | 7,000,000 | |||
| 공장주문 - 11월 | 00:00 | 1.8% | 2.2% | ||
| 5일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 322,000 | ||
| ISM 서비스 지수 - 12월 | 00:00 | 59.0 | 58.5 | ||
| 주간원유재고량 | 00:30 | ||||
| 6일(금) | 주당 평균근로시간 - 12월 | 22:30 | 33.7 | 33.7 | |
| 시간당 임금 - 12월 | 22:30 | 0.2% | 0.2% | ||
| 비농업부문 신규 일자리수 - 12월 | 22:30 | 200,000 | 215,000 | ||
| 실업률 - 12월 | 22:30 | 5.0% | 5.0% |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr
통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외
주요 행사 (1/2~6)
<1월2일 (월)>
⊙ 미국, 일본, 중국, 홍콩, 싱가포르, 캐나다, 호주 등 전 세계 금융시장 신년
연휴로 휴장
<1월3일 (화)>
⊙ 미국 11월 건설 지출(자정), 12월 공급자관리협회(ISM)
제조업지수(자정)
⊙ 일본, 중국 금융시장 신년 연휴 휴장
<1월4일 (수)>
⊙ 미국 -
연방준비제도이사회 12월13일 공개시장위원회(FOMC) 의사록 발표 (오전 4시),
ABC/워싱턴포스트지 주간 소비자신뢰지수 (오전 7시), 주간 레드북 (오후 10시55분),
11월 공장 주문 및 내구재주문 수정치 (자정)
⊙ 일본 - 금융시장 단축 거래
⊙ 캐나다 - 토론토 경제클럽 '2006년 경제
전망'
<1월5일 (목)>
⊙ 일본 - 12월 제조업 PMI (오전 8시30분)
⊙ 미국 - 주간 신규
실업수당 청구건수 (오후 10시30분), 12월 ISM 비제조업지수 (자정)
<1월6일 (금)>
⊙ 미국 -
미국경제협회 연례 회의 (8일까지), 12월 실업률 (오후 10시30분)
<1월8일 (일)>
⊙
유럽중앙은행(ECB) 오트마 이싱 수석 이코노미스트 '통화정책 투명성과 효율성' 패널 회의 참석
www.krfutures.co.kr의 해외선물 시황란에 "모닝 브리핑"을 통해
전일 해외 시장에 대한 브리핑을 보실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
