정수지 기자 기자 2015.09.15 17:48:10
[프라임경제] 기준금리가 3.25%에서 1.5%로 낮아졌으나 국내 상위 10개 증권사의 신용거래융자 평균 대출금리는 같은 기간 8.13%에서 7.93%로 불과 0.2%포인트 내려가는데 그쳤다.
국회 정무위원회 소속 김기준 새정치민주연합 의원(양천갑 지역위원장)이 금융감독원으로부터 제출받은 '최근 5년간 신용거래 및 예탁증권담보대출 현황'에 따르면 증권사들은 신용 및 담보대출에 금리인하를 전혀 반영하지 않고 있었다.
올해 상반기 상위 10개 증권사의 위탁매매 수수료수익은 지난해 같은 기간대비 55.6% 증가한 1조2020억원이었다. 거래부진에 따른 수익성 저하를 투자자에 대한 수수료와 이자놀이로 메꾸고 있는 것.
신용거래융자는 금융투자시장에서 주식 매매거래를 위해 투자자에게 자금을 빌려주는 것이다. 한국은행은 2012년 7월부터 올해 3월까지 7차례 기준금리 인하를 단행하며 3.25%에서 현재 1.5%로 1.75%포인트 낮췄다.
그러나 위탁매매 상위 10개 증권사의 신용거래융자 평균 대출금리(신규취급액 기준)는 같은 기간 8.13%에서 7.93%로 불과 0.2%포인트 내리는데 머물렀다.
평균 대출금리가 가장 높은 곳은 키움증권(10.07%)이었고 차순위는 △대신증권(8.19%) △미래에셋(8.00%) △한국투자증권(7.98%)이었다. 미래에셋은 지난 3년간 단 한 차례 금리조정 없이 8%를 고수 중이다.
특히 한국투자증권은 2013년까지 7.5%를 받았으나 2014년부터는 금리를 8%로 인상했고, 올해 5월 겨우 0.1%포인트 인하했다. 7.3% 금리를 적용하던 하나금융투자도 작년 7.5%로 올린 후 올해 7.8% 수준의 금리를 받고 있다.
금리가 가장 높은 키움증권도 작년보다 0.13%포인트 평균금리가 상승했다. 이는 주식시장 호황을 틈타 증권사들이 이자수익을 극대화하기 위한 조치로 풀이된다.
증권사 신용거래융자는 은행의 신용대출보다 손실위험이 훨씬 낮다. 신용거래융자는 고객이 매수한 증권을 담보로 잡고 담보유지비율을 140%에 맞춰 유지해야 하기 때문이다.
다시 말해 5000만원의 자금을 가진 A씨가 5000만원을 빌려 총 1억원의 주식을 매입할 경우 대출금 5000만원의 140%인 7000만원 상당의 주식을 계좌에 갖고 있어야 한다. 이 밑으로 떨어지면 추가담보(마진콜)를 받거나 반대매매를 통해 고객의 주식을 강제로 처분, 손실을 만회할 수 있다.
여기 더해 증권사 예탁증권담보대출 금리도 금리인하를 거의 반영하지 않고 있었다. 예탁증권담보대출이란 흔히 주식담보대출이라고도 하며 투자자가 보유한 증권을 담보로 자금을 빌려주는 조치다.
10대 증권사의 주식담보대출 평균금리는 2012년 7.32%에서 올해 6.63%로 겨우 0.69%포인트 낮아졌다. 주식담보대출 금리 역시 키움증권이 9.4%로 가장 높았으며 이 마저도 작년보다 0.68%포인트 올린 수준이다.
이에 대해 증권사들은 은행과 달리 조달비용에 차이가 있다고 설명했다. 그러나 증권사들의 조달자금인 CP(기업어음)나 채권은 은행수신보다 금리인하가 선반영되기 때문에 설득력이 부족하다. 증권사의 주요 단기 조달자금인 CP의 경우 2012년 3.7%에서 최근 1.7%까지 떨어졌다.
이와 관련 금융감독당국은 작년 12월 '금융소비자 종합계획'에서 올해 증권사 신용공여 금리산정 기준을 정비해 소비자 친화적 금융상품의 출현을 유도하겠다고 발표했다.
그러나 조달금리 산출이 용이하지 않다는 업계의 의견을 받아들여 금리산정 기준 마련 계획은 포기했다. 이는 최근 금융감독당국이 금융회사의 금리․수수료 자율결정을 확대하기 위한 조치와 궤를 같이 한다.
이에 대해 김기준 의원은 "기준금리가 일곱 차례나 내렸는데 증권사들은 대출금리에 전혀 반영하지 않고 있다"며 "고객들이 누려야 할 금리인하의 혜택을 증권사들이 독차지한 것"이라고 지적했다.
이어 "금융감독당국이 업계의 의견을 받아들여 조달금리 산출이 어렵다는 이유로 대출금리 감독을 포기했다"며 "개인투자자들이 금리인하의 혜택을 누릴 수 있도록 철저히 관리감독해야 한다"고 강조했다.