투자의견 : 매수(Buy) 목표가격 : 11.300원
동사에 대한 투자의견과 목표주가는 각각 매수(Buy)와 11,300원을 제시(시작)한다. 동사에 대해 Buy 투자의견을 제시하는 이유는 크게 세가지이며 다음과 같다.
1) 르노삼성차의 모듈화 진행으로 대폭적인 수혜가 예상된다. 자동차사업부문의 HVAC(공조계통) 모듈수주와 Cockpit(운전석) 모듈부문 합작사업이 가시화되고 있기 때문이다.
2) 가전 및 모바일 사업부의 경우 기술력을 바탕으로 영역확장에 나서고 있어 긍정적으로 평가된다. 가전부문 도장라인 준공 및 식기세척기 분야 진출 예정이며 모바일부문의 신공법 적용을 통한 납품 확대가 전망되기 때문이다.
3) LCD 부품의 경우 최근 단가인하에 따른 실적압박요인이 존재하나 37”~47” 시장 확대 및 점유율 확대를 통한 성장이 가능할 것으로 예상된다. 작년 10월 공장 준공으로 60억원 매출규모에서 금년부터는 연간 200억원 규모의 외형성장이 가능하다는 점에서 규모의 경제를 통한 생산성 향상으로 원가절감이 가능할 것으로 전망되기 때문이다.
