ㅁ 07년 1분기 매출액 YoY 21.6% 증가한 954억원, 광고비 증가로 영업이익은 전년 동기 수준 자회사
ㅁ 코오롱패션(지분율 94.3%)의 1분기 매출액은 유통채널 확대에 힘입어 YoY 27.4% 증가한 487억원을 기록. 영업권 상각이 06년 완료됨에 따라 영업외수지 대폭 호전되면서 동사의 지분법평가이익으로 10억원 계상될 것으로 예상
ㅁ 06년 인수한 캠브리지(지분율 51.9%)의 1분기 매출액은 YoY 10.0% 증가한 322억원 예상. 유휴자산 매각으로 처분이익 93억원 발생하여 동사의 지분법평가이익으로 41억원 계상될 것으로 예상
ㅁ 07년 골프웨어부문은 안정 경영에 주력할 예정. 반면 아웃도어부문은 시장점유율 확대를 위해 공격적인 사업계획 수립함. 07년 매출액은 HEAD, ELORD, Henry Cottons, KOLON SPORT의 공격적인 영업을 바탕으로 전년 대비 12.8% 성장한 4,121억원 예상됨
ㅁ 투자의견 및 목표주가 매수, 21,300원 유지
