목표주가 19,100원(상향), 추정EPS 2,485원, 투자의견 BUY(유지)
국내 골판지 표면지 시장 점유율 1위 업체
2007년 골판지 업황 턴어라운드의 최대 수혜주로 부각 가능
2006년 골판지 원지시장 5대 계열로 재편완료
2007년, 대형 골판지 원지사들의 더욱 견고해진 시장 장악력
골판지 원지사들의 견고한 수직계열화 강화 -> 골판지 원지 Capacity 감소 -> 골판지 원지 제품가격 인상 유지(06년 5월을 저점으로 +7.2% 상승세 유지중) -> 골판지 원지사들의 영업이익 증대로 이어질 것으로 전망
06년 하반기부터 상승하기 시작한 골판지 표면지 가격 07년 2월 현재 상승추세 유지중
2007년 매출액 1,703억원(+7%,YoY), 영업이익 234억원(+30%), 영업이익률 13.8% 달성 전망
07년 예상 EPS 기존 2,029원 -> 2,485원으로 상향
07년 예상실적 반영, 목표주가 19,100원 상향, BUY 유지
