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2월
실적 감소, 예측 가능 수준: 2월 매출액은 전월대비 9% 감소한 268억원. 이는 2월의 생산일수 감소를 감안할 때 예측
가능한 수준임. 영업이익률은 매출 감소에 따른 고정비용 비중 증가로 전월대비 소폭 감소한 10.7%.
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DDR
II DRAM 관련 제품 감소 16% : DDR II DRAM 관련 제품은 메모리 모듈과 패키징 substrate인
BOC(Board on Chip). 당월, 두 제품 매출액 합계는 전월대비 16% 감소. PC용 재고 조정에 따른 일시적인 메모리
모듈 수요 둔화로 전체적인 DDR II 관련 매출액 감소. 그러나 우려할 필요는 없음.
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순조로운
3월 수주, 1분기 실적 전망 유지: 3월 현재, 수주가 순조롭게 진행되어, 당월 실적은 지난 1월(매출액 293억원,
영업이익률 11.3%) 대비 호조를 보일 전망. 현재 1,2월 발표 실적은 당사의 1분기 전망치를 68% 달성. 따라서 3월
실적의 추가적인 성장세에 따라 당사의 1분기 전망치를 상회할 가능성 높음.
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적정주가
12,000원 및 투자의견 BUY 유지: DDR II DRAM 출하량 증가에 따른 재료업체의 수혜가 지속. 이에 따라 과거
1분기마다 보였던 계절적 위축 없이 2007년 1분기 매출액은 전분기와 유사한 823억원 도달에 무리 없는 상황. 당사의 전망과
부합하는 실적 추이를 보이고 있다 판단되어 적정주가 12,000원 및 투자의견 BUY
유지 |
