- 동사의 목표주가는 기존 20,000원에서 28,000원으로 상향조정함. 이는 2007년 제약업종 평균
PER 12.6배를 10% 할인적용한 수치임. 고령화 급진전에 따라 뇌/혈관/골다공증 치료제 수요가
급속히 증가하는 가운데 이에 특화된 동사의 경우 외형은 작지만 타사 대비 성장성과 수익성이 높은
편 임. 뇌/혈관/골다공증 제품은 연평균 20~40%의 성장을 지속하며 동사의 경우
타나민(말초순환장 애 개선제), 크리드(혈전치료제), 맥스마빌(골다공증 복합신약) 등 100억원대
이상제품을 보유하 고 있으면서 혈관부문 복합신약에 높은 기술력을 보유하고 있음.
- 금년 하반기 복합혈전 개선제인 뉴크리드의 출시로 실적모멘텀이 본격화될 것으로
예상됨. 뉴크 리드는 백혈구감소증, 고지혈증 내성 등의 부작용을 최소화하면서 시장점유율 1위인
한국싸노피 제품을 대체할 것으로 보임. 또한, 금년부터 안양공장을 제천공장으로 이전하는데 따른
법인세 감면 효과가 본격적으로 발생함에 따라 수익성도 크게 개선될 전망임. 뉴크리드 이외에
Ginam (대사증후군 치료제), Tanamin(혈액순환 개선제) 등도 출시할 것으로 예상됨에 따라
금년에 성장 모멘텀도 큰 상태임.
