[프라임경제] 신한금융투자(대표 강대석)는 회사가 설립한 신한제1호기업인수목적회사(122690·신한스팩1호)와 자동차부품업체인 서진오토모티브와의 합병이 29일 개최된 스팩 주주총회에서 승인 결의했다고 밝혔다. 신한스팩1호의 합병신주는 오는 4월19일 코스닥시장에 상장될 예정이다.
이번 합병 결의는 전체 발행주식수 825만주 가운데 41.2%인 339만8658주 찬성으로 합병 안이 통과됐으며, 정관 일부 변경과 이사 및 감사선임, 보수한도 등의 안건도 함께 승인됐다.
이번 합병은 KTB자산운용, 유진자산운용, 교보생명 우리투자증권, GS자산운용, 드림자산운용 등 기타 대다수 주요 기관 주주의 지지를 이끌어내며 성사됐다.
당초 신한스팩은 전체 주식의 16.53%를 보유하고 있는 동부자산운용이 합병가액 하향조정 이후에도 보유물량 부담 등을 이유로 주식매수청구권 행사를 위해 반대의사를 표명, 승인을 위한 표 확보에 어려움을 겪어왔다.
신한스팩 관계자는 "합병 안건에 대해 찬성의결권 행사를 한 기관 및 개인투자가들의 경우 서진오토모티브가 가진 우수한 기술력과 성장성에 합병가액 하향조정 등의 긍정적 요인이 덧붙여져 상장 이후의 주가상승 가능성을 높이 평가한 것으로 보인다"고 말했다.
이어 "서진오토모브티가 시장에서 제대로 된 평가를 받기 위해 적극적인 기업설명회 등 홍보를 할 것"이라고 덧붙였다.
실제 서진오토모티브는 합병가액을 낮춰 상장 직후 주가상승 여력을 높여 궁극적으로는 주주와 회사 모두에 이익을 가져오게 한다는 전략적 결정에 따라 회사가치를 기존 1035억원에서 840억원으로 200억원가량 낮추는 파격적인 결정을 했다.
스팩의 주식매수청구 물량을 상환하고 나면 결과적으로 상장 직후 합병가액은 조정한 200억원에 주식매수청구 금액만큼 더욱 낮아져 주가상승여력을 확보하는 추가 요인이 된다.
한편 스팩을 통한 상장에 성공한 서진오토모티브는 40여년간 클러치 기술을 축적한 자동차 부품 전문업체로 설계부터 테스트, 양산에 이르기까지 전 공정의 자체 기술을 확보한 세계에서 몇 안 되는 기술력을 보유했다.
최근 10년간 연속 영업 흑자를 달성했으며, 다변화된 매출처로부터 고른 매출성장세를 지속하며 연평균 9.2%의 성장률을 기록하고 있다.
코스닥 상장사인 에코플라스틱과 코모스, 아이아, 중국의 서진기차배건 등의 계열회사 지분도 보유하고 있는 SECO의 핵심 주력계열사로, 지난 2010년 매출액 1100억원, 당기순이익 93억원을 달성했다.
이번 합병으로 유입되는 자금은 일본 혼다계열사(FCC)와의 합작법인 설립을 통한 다단클러치 모듈화 사업 및 중국 서진기차배건의 캠샤프트 설비 증설, 차세대 고효율 클러치(DCT 등)개발 사업 등에 투입될 예정이다.
