Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 상승세를 이어갔으며 일부 시장의 경우 4년래 최고치를 형성하기도 했다.
달러화의 강세 속에서수출주의 환율 특혜와 함께 최근 가파른 상승세를 보이고있는 비철가격의 상승으로 인해 광산주의 움직임이 눈에띄었다.
그 밖에도 경기 회복에 대한 예상으로 기술주 진영의 움직임이 나타났으며 경기에 민감한 은행주도 상승세를 보이면서 경기 상승세를 반영했다.
2)
미국증시 분석 및 시황
소개
미국 증시는 한주를 마감하면서 오름세를 이어갔다. 기술주들의 상승 행진이 이어지면서 나스닥 지수는 7주 연속 상승마감했다.
블루칩 진영은 긍정적인 고용지표 발표를 통해경기 확장세를 확인했지만, 연준리의 금리 인상에 대비해적극적인 매수세를 취하지는 못했다.
이에 따라 기술주의움직임이 좀 더 눈에 띄었다. 주간 단위로는 다우지수는 0.5% S&P지수는 0.25% 하락했다. 반면 나스닥지수는 0.46% 상승했다.
당일 발표된 고용지표는 11월 중에 21만 5천개의 신규일자리가 생겨나면서 고용시장은 허리케인 이전의 상태로회복되었음을 확인시켜 주었다.
경제 성장에 대한 신호가여러부문에서 나타나면서 주요 기술주에 대한 매수세가늘어나고 있으며 주요 기업들에 대한 투자의견도 상향 조정되고 있다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서 달러화는 유로화에 대해 강세를 보였다.고용지표가
긍정적으로 발표가 되면서 호재로 작용했으나주말동안
예정되었던 G7재무장관과 중앙은행장 회담을앞두고 엔에 대해서는 큰 변화없이 마무리되었다.
장중존
스노 재무장관의 인터뷰 내용이 알려지면서 외환시장은한때
혼란을 경험했다. 달러화에 대한 엔화의 약세가 올들어17%에
이른다는 지적에 일본과의 이 부분에 대한 검토가계속될
것임을 시사하는 발언으로 엔화는 최근 약세에서강세를
시도했으나 미국 재무부가 장관의 발언이 엔이나엔의
상대적인 가치에 대해서 구체적인 언급을 아니라는보도자료로
이 소동은 마감되면서 엔화는 다시 약세로돌아서는 움직임을 보였다.
이에 따라 전체적인 달러 강세분위기
속에서 추가적인 달러 강세를 이끌 시장 재료가다소
부족해 보이지만 투자자들의 달러 매수에 대한청산
매물 유입 기미는 나타나지 않고 있다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 보합세로 마감되었다. 미국의 고용지표가긍정적으로 발표되면서 채권 하락 요인을 작용했으나연준리의 금리 인상 캠페인을 연장시킬 수 있는 수준은아니라는 판단으로 추가적인 움직임이 나타나지 못했다.
또한, 주말을 앞둔 시점에서 일단 관망장세를 형성하는움직임도 나타났다. 금리 전망에 대해서는 불투명한 분위기로 받아들이고 있다. 현재의 상태에서 연준리가 공격적인 금리 인상을 시도하지도 않겠지만, 최근 지표에서 인플레이션 지표가 잘 억제되고 있음을 확인해 줌에따라 연준리가 금리 인상을 쉬어갈 수도 있다는 전망감을 낳고 있기 때문이다.
Global Summary
해외 금융 시장 전망
주말을 마감하면서 시장은 큰 변화와 방향성을 보이기보다는 기존의 추세를 확인해 주는 정도에서 그쳤다. 고용시장의 회복세가 경제지표를 통해 확인되었지만,예상보다 큰 폭의 상승이 아니었고 또한 이미 어느정도알려진 상태로 시장의 반응도 크게 예상을 벗어나지 못했다.
경제 성장의 회복세가 확인됨에 따라서 시장은매수 요인에 대해서 더 민감하게 접근하고 있다. 또한,기존 매수자들도 특별한 청산 압박을 받지 않음에 따라추가적인 상승세는 추격 매수세를 이끄는데 더 큰 힘을발휘할 수도 있을 것으로 예상된다. 기존 매수자들이이익 실현보다는 추가 매수에 대해서 좀 더 깊이 고민할수 있는 시점이기 때문이다. 이에 따라 일부 기술적 조정양상은 여전히 존재하고 있으나 현재의 미증시의 상승추세를 훼손할 정도는 아닐 것으로 예상된다.
이에 따라기술적인 조정시마다 추가적인 매수 포인트에 대한관심이 필요한 때이다. 외환시장은 달러 강세 요인이 계속해서 시장을 지배하고 있는 가운데 중국의 위안화 절상과관련된 시장 재료들이 유입되면서 달러화를 압박하고 있다.이에 따라 최근까지 시도되던 달러 강세의 움직임이 강화되지는 못하겠지만 달러 강세의 추세가 크게 훼손되지는못할 것으로 예상된다.
추가적인 달러 강세를 이끌기 위한모멘텀이 필요한 시점으로 판단된다. 채권 시장은 기존의하락 추세가 그대로 유지되겠으나 이번주 발표될 경제지표가 크게 없다는 점에서 기술적인 부분에 치중할 것으로예상된다. 이에 따라 당분간 기존의 저가대가 지지대를형성하는 하락 추세가 이어지겠지만, 기존의 지지대 붕괴여부에 따라서 추가적인 움직임을 예상해 볼 수 있을 것으로판단된다.
투자 의견 (3월물 기준)
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
중기 상승 추세 유지 15일선 지지대 작용 여부 테스트 |
1차 : 1725 2차 : 1720 |
1차 : 1733 2차 : 1740 |
| E-mini S & P | 중기 상승 추세 유지
15일선 지지대 작용 여부 테스트 |
1차 : 1270 2차 : 1263 |
1차 : 1276 2차 : 1279 |
| 유로/달러 |
기존 박스권 돌파로 하락 추세 진입 15일선 지지대/33일선 저항대 작용 |
1차 : 1.1745 2차 : 1.1720 |
1차 : 1.1805 2차 : 1.1825 |
| 엔/달러 | 중기 하락 추세 지속
15일선 저항대 작용 |
1차 : 8330 2차 : 8300 |
1차 : 8385 2차 : 8410 |
| 미국채 30년물 | 중기 하락 추세
기술적 저항대 돌파 실패로 추가 하락 가능 |
1차 : 111.19 2차 : 111.05 |
1차 : 112.07 2차 : 112.21 |
| 미국채 10년물 | 중기 하락 추세
기술적 저항대 돌파 실패로 추가 하락 가능 |
1차 : 108.060 2차 : 107.250 |
1차 : 108.210 2차 : 108.250 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2005 12/5~9)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 5일(월) | ISM 서비스 지수 - 11월 | 00:00 | 59.3 | 60.0 | |
| 6일(화) | 생산성(예비치) - 3분기 | 22:30 | 4.2% | 4.1% | |
| 공장주문 - 10월 | 00:00 | 1.5% | -1.7% | ||
| 7일(수) | 주간원유재고량 | 00:30 | -4,188,000 | ||
| 소비자 신용지수 | 05:00 | $5.7B | -$0.1B | ||
| 8일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 320,000 | ||
| 9일(금) | 미시간대학 소비자신뢰지수 - 12월 | 23:45 | 84.0 | 81.6 | |
| 도매재고 - 10월 | 00:00 | 0.4% | 0.6% |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr
통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내
- (괄호 안은
한국시간)
해외 주요 행사 (12/5~9)
<12월5일 (월)>
⊙ 일본 - 재무성(MOF) 발표 3분기 기업설비투자 (오전 8시50분)
⊙ 미국
- 11월 ISM 비제조업 지수 (자정)
⊙ 브뤼셀 - 유로존 재무장관 회의, 장-클로드 트리셰 ECB총재
참석
<12월6일 (화)>
⊙ 일본 - 10월 총 가계지출 (오후 2시)
⊙ 미국 - UBS발표
주간 소매판매 (오후 9시45분), 3분기 생산성 수정치 (오후 10시30분), 주간 레드북(오후 10시55분),
10월 공장 주문 및 10월 내구재 주문 수정치 (자정)
⊙ 브뤼셀 - 유럽연합 재무장관 (Ecofin) 회의
⊙ 시드니
- 호주 중앙은행 정책회의 (7일까지)
⊙ 오타와 - 캐나다 중앙은행 금리 발표
<12월7일
(수)>
⊙ 미국 - ABC/워싱턴포스트지 주간 소비자신뢰지수(오전 7시), 주간 모기지마켓지수 및 리파이낸싱지수(오후
9시)
⊙ 일본 - 10월 경기선행지수 (오후 2시)
⊙ 런던 - 영란은행(BoE) 통화정책위원회(MPC) 회의
(8일까지)
<12월8일 (목)>
⊙ 일본 - 주간 외국인 일본증시 순매수 규모 및 일본인 해외채권
순매수 규모 (오전 8시50분), 10월 기계류 주문,
11월 경제전망 POLL (오후 2시)
⊙ 프랑크푸르트 - 오트마 이싱 ECB 수석 이코노미스트, 국제금리회의 "ZINSEN 2006"
에서 강의 (오후 5시15분)
⊙ 런던 - 영란은행(BoE) 통화정책위원회(MPC) 금리 발표 (오후 9시)
⊙ 미국 - 주간 신규
실업수당 청구건수 (오후 10시30분)
<12월9일 (금)>
⊙ 일본 - 3분기 GDP 수정치 (오전
8시50분)
⊙ 프랑크푸르트 - ECB 월간 보고서 발표 (오후 6시)
⊙ 미국 - 12월 미시간대 소비자 심리지수 잠정치 (오후
11시45분), 10월 도매재고 (자정)
www.krfutures.co.kr의 해외선물 시황란에 "모닝 브리핑"을 통해
전일 해외 시장에 대한 브리핑을 보실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
