Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 다소 큰 폭으로 상승하면서 한주간을 마감 하였다. 유가가 재차 하락세를 이어가면서 투자
자들에게 긍정적인 마인드를 갖게 했으며 M&A 소식도 시장에 호재로 작용 했다. 제너럴 일렉트릭(GE)이 구
조조정을 위해 재보험 업체GE 인슈어런스 솔루션스를 스위스 리에 85억달러에 매각키한게 호재로 작용했다
2) 미국증시 분석 및 시황 소개
미국 증시는 실적 호재 속에서 상승세를 이어갔다. 이로써 미증시는 4주 연속 주간 상승세를 기록했다. 이날
GE는 2006년실적 전망치 상향 조정과 배당인상 그리고 자사주 재매입 계획 을 밝히면서 상승세를 이끌었으
며 재보험 사업도 매각하기로 발표, 증시에 긍정적으로 작용했다. HP도 장 마감후 월가 예상을 상회하는 순
이익을 발표 시장에 긍정적으로 작용할 것으로 전망 되고 있다. 미증시는 이에 따라 주초 대비 다우지수가
0.75%, S&P500지수가 1.10%, 나스닥지수는 1.12%가 상승하면서 다우와 S&P는 4주 연속 상승세를 기록했
으며 기술주의 나스닥은5주째 상승 행진을 지속했다. 또한, GM 사는 다음 주 중 공장 폐 쇄와 최고 2만5천명
규모의 감원 조치를 포함한 구조 조정 계획이 발표될 것이라는 보도가 나간 후 6.4% 상승했다. 유가도 하락
세를 이어가면서 비록 에너지 관련종목들은 약세를 보였으나 시장 전반에는 긍정적으로 작용했다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서 달러화는 최근 강세 기조에서 한발 물러나는 움직임을 보였다. ECB 총재의 금리 인상 시사 발
언 소식이 전해지면서 경계 매물의 출회가 이어졌으나, 유로존의 금리 인상에도 불 구하고 여전히 미국의 금
리가 더 높은 수준이다는 인식으로 달러화의 낙폭은 제한적이었다. 장-클로드 트리셰 ECB 총재는 이날 금
리를 소폭 인상할 준비가 되어 있다고 밝힘으로써 오는 12월 정책 회의에서 금리 인상 조치를 단행할 것임
을 분명히 신호했다. 이에 따라 시장에는 ECB가 12월1일 회의에서 정책 금리를 2%에서 2.25%로 올릴 것이
라는 전망이 확산됐다. 달러화는 엔화에 대해서는 여전히 강세 기조를 이어갔다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 최근 3일간 오름세를 시도한 이후 주말 효과를 보이면서 약세로 마감되었다. 그러나, 최근 국채
가격의 상승으로 인해 한주간의 수익률은 근 1개월래 최저치로 떨어진 것으로 전해졌다. 지난 440억달러 규
모의 현물 입찰에서 10년물에 대한 해외 중앙은행들의 수요 확인 이후 강한 랠리를 보이던 채권 시장은 일부
에서 수익률플레트닝 현상으로 경기 둔화에 대한 징후를 가지고 있다고도 평가 되었다. 또한, 일부 채권강세
론자들은 주택 경기의 둔화와 소비 지출감소로 내년도 경제성장이 둔화될 것이며 이는 채권 시장에 호재로
작용할 것으로 예상하고 있으나 이번주 추수 감사절 휴일 등을 맞으 면서 연휴장세로 인해 다소 한산한 한주
간이 될 것으로 예상하고 있다.
Global Summary
해외 금융 시장 전망
바쁜 움직임이 이어진 한주였다. 미증시는 주간 상승세를 한달 이상 이어가고 있으며 달러화의 강세 기조도
여전히 유효하다. 채권 시장도하락 추세를 이어가면서 전체적인 금융 시장의 선순환적인 움직임이 자리를
잡기 시작했다. 이에 따라 투자자들은 연말을 앞두고 긍정적인 투자마인드를 유지할 수 있을 것으로 예상된
다. 다만. 기술적인 조정움직임과 함께 추수 감사절 연휴를 앞둔 한산한 거래 물량 그리고 새로 운 시장 재료
의 유입 여부에 따른 부분 때문에 시장은 다소 소강상태를 맞이할 수도 있을 것으로 예상된다. 그러나, 여전
히 투자자들은 산타랠리에 대한 기대감을 가지고 시장에 임하고 있는 것으로 판단된다. 이번 한주간 경제지
표 발표도 매우 적다는 점에서 시장은 한산한 거래 속에서 기술적인 움직임에 치중할 가능성도 적잖아 보인
다. 통화시장은 달러 강세 시도가 이어지고 있는 가운데 유로존의 금리 인상 가능성 에도 불구하고 달러 강세
시도 이후의 청산 매물 유입이 매우 제한적이다. 이에 따라 현재의 방향성은 기존대로 유지될 것으로 예상
되며 연휴 장세를 보임에 따라 청산 매물의 유입으로 소폭의 달러 매도 매물 유입 여부도 예상된다. 소강 상
태에서의 조정 양상을 통해 시장은 숨고르기에 들어갈 것으로 예상된다. 채권 시장은 최근 반등세를 유지하
는움직임을 보였으나, 금융시장의 휴장으로 인해 거래자들의 시장 참여 가 매우 제한될 것으로 예상된다. 또
한, 시장 재료의 부족으로 기술적움직임에 치중하는 한주간이 될 것으로 예상된다.
투자 의견 (12월물 기준)
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
중기 상승 추세 유지 MACD 수렴 후 재 상승 발산 |
1차 : 1681 2차 : 1668 |
1차 : 1688 2차 : 1692 |
| E-mini S & P | 중기 상승 추세 유지
분봉상 매도 div. 출현으로 하락 조정 예상 |
1차 : 1241 2차 : 1236 |
1차 : 1248 2차 : 1253 |
| 유로/달러 |
기존 박스권 돌파로 하락 추세 진입 일봉상 MACD 수렴으로 조정 장세 진입 예상 |
1차 : 1.1745 2차 : 1.1703 |
1차 : 1.1792 2차 : 1.1835 |
| 엔/달러 | 중기 하락 추세 지속
일봉 매수 div. 발생, 조정세 진입 예상 |
1차 : 8410 2차 : 8400 |
1차 : 8484 2차 : 8510 |
| 미국채 30년물 | 중기 하락 추세
단기 기술적 조정 반등 가능 - 매수 div. 발생 |
1차 : 112.18 2차 : 112.06 |
1차 : 113.10 2차 : 113.23 |
| 미국채 10년물 | 중기 하락 추세
일봉상 매수div. 발생 - 단기 기술적 조정 반등 가능 |
1차 : 108.260 2차 : 108.155 |
1차 : 109.080 2차 : 109.180 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2005 11/21~25)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 21일(월) | 선행지수 - 10월 | 00:00 | 0.8% | -0.7% | |
| 22일(화) | FOMC 의사록 | 04:00 | |||
| 23일(수) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 310,000 | 303,000 | |
| 미시간대학 소비자 신뢰지수 - 11월 | 23:45 | 80.5 | 79.9 | ||
| 구인광고지수 - 10월 | 00:00 | 39 | 39 | ||
| 주간 원유 재고 | 00:30 | -2,159,000 | |||
| 24일(목) | |||||
| 25일(금) |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr
통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (11/21~25)
<11월21일 (월)>
⊙ 프랑크푸르트 - 분데스방크 11월 보고서 발표 (오후 8시)
⊙ 미국 -
10월 경기선행지수 (자정)
⊙ 브뤼셀 - 장클로드 트리셰 유럽중앙은행(ECB) 총재 유럽의회 경제통화위원회에서
증언
<11월22일 (화)>
⊙ 뉴욕 - 마이클 모스코 시카고연방은행 총재 미국 경제 관련
연설 (오전 7시30분)
⊙ 일본 - 9월 서비스업지수 및 전산업활동지수 (오전 8시50분)
⊙ 미국 - UBS발표 주간 소매판매
(오후 8시45분), 주간 레드북 (오후 9시55분),
10월 시카고연방은행 전미활동지수, 11월 리치몬드연방은행 제조업지수 (자정)
⊙ 런던/보스턴 - 미국 금융서비스 회사 스테이트스트리트,
11월 세계·지역별 투자자 심리지수 발표 (자정)
⊙ 베를린 - 국제에너지회담 개최, 클로드 맨딜 국제에너지기구(IEA) 의장 참석
(23일 오전 1시)
⊙ 워싱턴 - 연준리 공개시장위원회(FOMC) 11월1일 회의 의사록 발표 (23일 오전
4시)
<11월23일 (수)>
⊙ 일본 - 일본 근로감사의 날, 금융시장 휴장
⊙ 미국 -
추수감사절 전일, 채권시장 조기폐장
⊙ 미국 - ABC/워싱턴포스트지 주간 소비자신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지마켓지수 및
리파이낸싱지수 (오후 9시),
주간 신규실업수당청구건수 (오후 10시30분)
⊙ 런던 - 영란은행(BoE) 11월 9-10일 통화정책위원회(MPC)회의 의사록 발표
(오후 5시30분)
<11월24일 (목)>
⊙ 미국 - 추수감사절, 금융시장 휴장 및 정부기관
휴무
⊙ 일본 - 10월 무역수지, 주간 외국인 일본증시 순매수 규모 및 일본인 해외채권 순매수 규모 (오전 8시50분)
⊙ 도쿄 -
일본은행(BOJ) 10월11-12일 통화정책회의 의사록 발표
⊙ 뮌헨 - Ifo연구소 11월 독일 경제 서베이 발표 (오후
6시)
<11월25일 (금)>
⊙ 미국 - 채권시장 조기 폐장
⊙ 일본 - 10월 일본 CPI
(오전 8시30분), 10월 기업서비스물가지수(CSPI) (오전 8시50분)
매일 오전 8시 30분에는 www.krfutures.co.kr의 해외선물 시황란에 "모닝 브리핑"을 통해
전일 해외 시장에 대한 브리핑을 보실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
