Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황
소개
전일 유럽 증시는 실적 호재주들을 중심으로 상승세로 마감되었다. 또한, 최근 철강 원자재 가격의 상승으로 광산주도 상승세를 이끌었다. 스위스 최대 보함사인 취리히 파이낸셜은 5.5% 올랐다. 회사측은 3분기 순익이 23% 증가한 4억5700만 달러로 예상치 2억2300만 달러를
휠씬 넘는 것이다.
구리가격은 이날 런던금속 거래소에서 중국이 공매도한 구리 물량을 충분히 수출할 수 없 것이라는 관측에 따라 사상최고치를 기록함에 따라 광산주의 상승세를 이끌었다.
2)
미국증시
분석 및 시황 소개
미국 증시는 기업들의 실적 호재 소식과 함께 기술주에서화두에 떠오르고 있는 구글의 주가가 400달러를 상회하면서 기술주의 나스닥 지수는 2001년 6월 이래 최고치를 경신했다. 기업 실적부문에서는 데이터 저장 기기 업체인네트워크어플라이언스가 전망치를 상회하는 실적을 발표하면서 실적 호재주로 떠 올랐다. 장마감 후 발표된 HP의 월가 전망치를 상회하는 분기 순이익 발표도 기술주에는 긍정적으로 작용할 것으로 전망된다.
블루칩 진영에서는 골드만삭스가 필립모리스의 모기업인 알트리아의 투자 의견을 하향 조정함에 따라 블루칩 진영의 상승폭을 다소 제한적으로 이끌었다. 경제지표 부분에서는중부-대서양의 제조업 지수가 제조업 경기가 둔화되고 있음을 반영했으며 주택 시장도 주택착공과 건설허가 통계가 6년래 최대 감소율을 기록했다.
일부 경제지표들에 대해서 경제 부문의 둔화 양상을 가리키고 있다는 분석도 유입되고 있으나 인플레이션 지표가 시장에 부정적이지 않으며 금리도 크게 인상되지 않을 것이라는 전망으로 투자자들은 긍정적인 시장관을 유지하고
있다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서 달러화가 조정양상을 이어가면서 약세로
마감되었다. 필라델피아 제조업 지수가 전망치를 하회하면서
경기 둔화에 대한 우려감을 발생, 달러화에 대한 청산
매물들을 출회시켰다. 미국 중부-대서양 제조업 활동지수는
10월의 17.3에서 11월에 11.5로 하락, 예상치인 15.3을 하회했다.
이에
따라 최근 큰 폭의 강세를 보이던 달러화의
움직임이 다소 누그러지는 등 시장에는 청산 조정 매물유입이
이어졌다. 외환시장에서는 미국의 금리 인상 요인에따른
달러 강세 요인이 최근 외환시장에서 지나치게 과대평가된
것이 아니냐는 인식도 작용하고 있는 가운데 조정이시작되면서 이에 따른 공방이 시도되고 있다.
(2) 미금리 시장 동향 및
전망
채권시장은 사흘째 랠리를 이어가면서 오름세를 시도했다.전일 발표된 경제지표가 예상과 달리 경기 둔화에 대한 우려감을 던져줌에 따라 채권시장에는 내년초 미국이 금리 인상을 중단할 수도 있다는 추측이 확산되면서 채권 매수세가유입되고 있다.
주택 착공 급감 소식으로 주택 시장의 우려감이 작용하는 가운데 조정 매물의 출회가 확산되면서 조정에서 그칠 것인지 또는 경제 모멘텀의 부재로 인해 채권 시장이 다시 상승발산을 시작할 것인지에 대한 공방전이예상된다.
Global Summary
해외 금융 시장 전망
공방전이 예상된다. 조정세의 진입이 조정세에 그칠 것인지아니면 그 세력을 확대할 지를 결정할 중요한 시점이긴 하지만아직까지 조정세에 그친 상황에서 추가적인 조정 확대 전망은다소 이른 판단일 수 있으나 일단 투자자들의 심리전은 공방전의 양상이다. 아직까지 시장에 대한 긍정적인 마인드, 연말 랠리와 인플레이션 압력의 적정 수준 유지, 그리고 경기 전망에대한 긍정적인 마인드는 유지되고 있다고 판단된다.
유가도 하향 안정세를 보이고 있는 가운데 최근까지 시장을 위협하던 주요 재료들이 일단 현재는 시장에 우호적인 분위기를 유지함에따라 시장은 당분간 최근 추세 움직임에서 크게 벗어나지는않을 것으로 예상된다. 주말을 앞둔 상황에서 기존 매수자들이굳이 청산에 나설 압력은 없다고 판단된다. 이익 실현 정도의조정 매물이 유입될 수 있으며 기술적으로도 조심스럽게 조정매물의 유입도 가능할 것으로 판단된다. 외환시장은 달러 매수에 대한 청산 매물들이 유입되면서 주중 조정 장세가 나타나고 있다.
아직까지 이르기는 하지만 현재의 달러화가 과대평가되어 있다는 소식도 유입되면서 조정 심리를 자극 하고 있는 것으로 판단된다. 그러나, 외환시장에서 우려할 정도의미국 경기 상황이 불안한 수준은 아니라는 점과 일부 경제지표로 섣불리 미경기 둔화와 달러 과대 평가라는 판단을 내리기에는 다소 어려워 보인다. 이에 따라 최근의 방향성과 추세에서크게 벗어나지는 않는 조정세와 함께 고점 대기 매물들의 출회 가능성도 예상해야 할 것으로 판단된다. 채권시장은 다른금융 시장에 비해 조정세가 가장 강화되고 있다.
기술적인 요인도 작용하고 있는 가운데 시장의 불안 요인들에 주목하면서조정 매물 출회를 시도하고 있다. 이에 따라 조정 반등폭이가장 확대되는 모습을 보이고 있으나 아직까지 추세를 훼손할정도의 움직임은 아니다. 다만, 현재 상태에서 추가적인 상승세가 유입될 경우 기술적인 모멘텀의 발생으로 조정세가 확대될 수 있을 것으로 예상되나 그 이전 기술적 가격대에서의공방전을 예상해야 할 것으로 판단된다.
투자 의견 (12월물 기준)
품목 투자의견 지지대 저항대 E-mini 나스닥 중기 상승 추세 유지
MACD 수렴 후 재 상승 발산
1차 : 1681
2차 : 1668
1차 : 1688
2차 : 1692
E-mini S & P 중기 상승 추세 유지 분봉상 매도 div. 출현으로 하락 조정 예상
1차 : 1241
2차 : 1236
1차 : 1248
2차 : 1253
유로/달러 기존 박스권 돌파로 하락 추세 진입
일봉상 MACD 수렴으로 조정 장세 진입 예상
1차 : 1.1745
2차 : 1.1703
1차 : 1.1792
2차 : 1.1835
엔/달러 중기 하락 추세 지속 일봉 매수 div. 발생, 조정세 진입 예상
1차 : 8410
2차 : 8400
1차 : 8484
2차 : 8510
미국채 30년물 중기 하락 추세 단기 기술적 조정 반등 가능 - 매수 div. 발생
1차 : 112.18
2차 : 112.06
1차 : 113.10
2차 : 113.23
미국채 10년물 중기 하락 추세 일봉상 매수div. 발생 - 단기 기술적 조정 반등 가능
1차 : 108.260
2차 : 108.155
1차 : 109.080
2차 : 109.180
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2005 11/14~18)
발표일
경제지표명
발표시간
예상치
이전치
발표치
14일(월) 15일(화) 생산자 물가지수(핵심) - 10월 22:30 0.2% 0.3% -0.3% 뉴욕 제조업 지수 - 11월 22:30 15.0 12.1 22.8 생산자 물가지수 - 10월 22:30 0.1% 1.9% 0.7% 소매판매 - 10월 22:30 -0.6% 0.2% -0.1% 소매판매(자동차 제외) - 10월 22:30 0.3% 1.1% 0.9% 16일(수) 기업 재고 - 9월 22:30 0.3% 0.4% 0.5% 소비자 물가지수(핵심) - 10월 22:30 0.2% 0.1% 0.2% 소비자 물가지수 - 10월 22:30 0.1% 1.2% 0.2% 자본 순유입 22:30 $91.3B $101.9B 주간 원유재고 00:30 4,424,000 -2,159,000 17일(목) 건축허가 - 10월 22:30 2,146,000 2,219,000 주택시공 - 10월 22:30 2,060,000 2,108,000 주간신규실업수당청구건수 22:30 326,000 설비가동률 - 10월 23:15 79.3% 79.0% 산업생산 - 10월 23:15 1.0% -1.5% 필라델피아 제조업 지수 - 11월 02:00 16.3 17.3 18일(금) * 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr
통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)해외 주요 행사 (11/14~18)
<11월14일 (월)>
⊙ 일본 - 9월 무역수지 및 경상수지 (오전 8시50분)
⊙ 미국 - 필라델피아연방은행 4분기 GDP 서베이 (자정)
⊙ 미국 기업 실적 - 에질런트, AIG, 월마트
<11월15일 (화)>
⊙ 일본 - 9월 경기선행지수 수정치 (오후 2시)
⊙ 만하임 - 민간경제연구소 ZEW 11월 경기체감지수 발표 (오후 7시)
⊙ 미국 - UBS발표 주간 소매판매 (오후 9시45분), 11월 뉴욕연방은행 제조업서베이,10월 생산자물가지수, 10월 소매판매 (오후 10시30분), 주간 레드북 (오후 10시55분)
⊙ 워싱턴 - 찰스 그래슬리 상원금융위원회 의장, 미국 상무부서 연설 (오후 10시)
⊙ 시카고, 일리노이 - 마이클 모스코 시카고연방은행 총재 경제전망 관련 연설 (오후 10시45분)
⊙ 워싱턴 - 벤 버냉키 백악관 경제자문위원장, 상원은행위원회에서 연준리 의장 임명 관련 청문회 (자정)
⊙ 댈라스 - 리차드 피셔 댈라스연방은행 총재 "새천년 정책 변화" 경제 포럼에서 연설
⊙ 미국 기업 실적 - 홈디포
<11월16일 (수)>
⊙ 미국 - ABC/워싱턴포스트지 주간 소비자신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지마켓지수 및 리파이낸싱지수 (오후 9시), 10월 소비자물가지수, 9월 기업재고, 10월 실질소득 (오후 10시30분), 9월 순자본유입 및 외국인 국채매수 (오후 11시), 11월 전미주택건설협회(NAHB)지수 (17일 오전 3시), 10월 클리블랜드CPI (시간미정)
⊙ 런던 - 영란은행(BoE) 인플레이션 보고서 발표
⊙ 프랑크푸르트 - 장클로드 트리셰 유럽중앙은행(ECB)총재 유럽보험위원회 컨퍼런스에서 연설 (오후 5시)
⊙ 필라델피아, 펜실베니아 - 앤서니 산토메로 필라델피아연방은행 총재 연설 (17일 오전 1시)
⊙ 뉴욕 - 앤서니 산토메로 필라델피아연방은행 총재 연설 (17일 오전 2시)
⊙ 미국 기업 실적 - 어플라이드머티리얼즈
<11월17일 (목)>
⊙ 일본 - 주간 외국인 일본증시 순매수 규모 및 일본인 해외채권 순매수 규모 (오전 8시50분)
⊙ 미국 - 10월 주택착공 및 건축허가, 신규 실업수당청구 건수 (오후 10시30분), 10월 산업생산 및 가동률 (오후 11시15분), 11월 필라델피아연방은행 서베이 (18일 오전 2시)
⊙ 프랑크푸르트 - ECB정책위원회 회의, 금리 발표 없음. 기타 사항 발표 (오후 10시30분)
⊙ 프랭크퍼트, 켄터키 - 윌리엄 풀 세인트루이스연방은행 총재, 인플레이션 관련 연설 (18일 오전 1시)
⊙ 클리블랜드, 오하이오 - 마이클 모스코 시카고연방은행 총재, 컨퍼런스에서 오찬 연설 (18일 오전 2시)
⊙ 도쿄 - 일본은행(BOJ) 통화정책회의 (18일까지)
⊙ 클리블랜드, 오하이오 - 산드라 피아날토 클리블랜드연방은행 총재 컨퍼런스 서두 연설 (오후 10시45분)
⊙ 미국 기업 실적 - 갭, 휴렛팩커드, 월트디즈니
<11월18일 (금)>
⊙ 미국 - 10월 반도체 BB율 (오전 8시)
⊙ 부산 - 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회담 (19일까지), 조지 부시 미국 대통령, 타 국가 수장들과 양자회담. 노무현 대통령, 회담과 별도로 일본 총리 만날 예정
⊙ 도쿄 - 일본은행(BOJ) 통화정책회의 마지막날, BOJ 월간 보고서 발표www.krfutures.co.kr의 해외선물 시황란에 "모닝 브리핑"을 통해 전일 해외 시장에 대한 브리핑을 보실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다.
